有望成為中國(guó)二手車(chē)金融第一股的美利車(chē)，正在走向解散。.。。

苦苦堅(jiān)持近2個(gè)月之后，江山(化名)怎么也沒(méi)想到，在沒(méi)有任何賠償?shù)那闆r下，美利車(chē)金融(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“美利車(chē)”)以一封郵件單方面解除了雙方的勞動(dòng)關(guān)系。

2020年1月3日，與江山有同樣遭遇的還有公司絕大部分員工。在突發(fā)疫情的影響下，其中絕大部分人至今未找到工作。沒(méi)有工資、社保、年終獎(jiǎng)，員工只剩下渺茫的維權(quán)之路。

“公司告訴我們，因業(yè)務(wù)不能向前推進(jìn)，每月要支出大量的人力成本，所以希望員工能夠多為公司著想，開(kāi)始可以去看一些工作，如果找到工作的話，直接可以跟公司提出離職。”江山告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，自去年11月11日，警方對(duì)美利車(chē)進(jìn)行檢查并帶走公司創(chuàng)始人劉雁南之后，公司就已經(jīng)陷入癱瘓。

這次裁員后，加上11月底武漢分公司宣布解散，美利車(chē)原本約6000人的隊(duì)伍，已經(jīng)所剩無(wú)幾。

據(jù)知情者透露，此番裁員過(guò)后，美利車(chē)僅剩核心技術(shù)人員與各地業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，人數(shù)不到200人。

盡管警方在1月22日發(fā)布聲明稱(chēng)，美利車(chē)不在此次事件的調(diào)查范圍內(nèi)，美利車(chē)業(yè)務(wù)也是合法合規(guī)正常進(jìn)行的，但面對(duì)大量的客戶無(wú)法獲得及時(shí)客服服務(wù)，車(chē)輛無(wú)法解押，大量供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商無(wú)法回收欠款，銀行等資金方無(wú)法收回貸款，股東無(wú)法收回投資，賬戶無(wú)法解封，美利車(chē)仍然深陷危機(jī)。

3月16日，美利車(chē)剩下的員工也收到郵件：公司將與全體員工解除勞動(dòng)合同。

這也意味著，這家擁有約6000名員工、業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)300多個(gè)城市、本計(jì)劃于2019年11月15日赴美上市、有望成為中國(guó)二手車(chē)金融第一股的美利車(chē)，在留下219億元銀行放款的回收、數(shù)十萬(wàn)購(gòu)車(chē)用戶的征信影響以及后繼還款解押處理以及1.2億元不明去向的員工集資之后，正在走向解散。

一直以來(lái)，二手車(chē)金融市場(chǎng)的不規(guī)范、從業(yè)企業(yè)魚(yú)龍混雜，帶來(lái)的是消費(fèi)體驗(yàn)差等諸多問(wèn)題。-甘俊 攝

套路貸還是模式創(chuàng)新?

美利車(chē)官網(wǎng)顯示，美利車(chē)主要給汽車(chē)消費(fèi)者提供期限為1-3年的二手車(chē)和新車(chē)購(gòu)買(mǎi)分期貸款，同時(shí)幫助經(jīng)銷(xiāo)商提供便捷的車(chē)輛交易、庫(kù)存融資服務(wù)。目前已累計(jì)融資近2億美元，投資方包括京東金融、領(lǐng)沨資本、宜信、挖財(cái)、新希望集團(tuán)等。

而新希望集團(tuán)旗下的新網(wǎng)銀行是美利車(chē)最主要的合作銀行。美利車(chē)219億元在貸余額中，新網(wǎng)銀行占據(jù)了很大一部分。

2019年10月31日，美利車(chē)曾向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交了招股書(shū)，擬登陸紐交所，計(jì)劃募資至多1億美元，股票代碼“ML”。

招股書(shū)顯示，美利車(chē)定位中國(guó)二手車(chē)分期服務(wù)市場(chǎng)，專(zhuān)注促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)向汽車(chē)消費(fèi)者提供分期貸款服務(wù)，主要通過(guò)促成汽車(chē)貸款取得收入。

招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，2018年美利車(chē)總營(yíng)業(yè)收入達(dá)到16.564億元，同比增長(zhǎng)91.1%，凈利潤(rùn)達(dá)到3.185億元;2019年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.84億元人民幣，同比增長(zhǎng)38.7%。

盡管美利車(chē)在招股書(shū)中一再?gòu)?qiáng)調(diào)公司是通過(guò)賦能車(chē)商，通過(guò)金融服務(wù)促成線下車(chē)商的交易效率，同時(shí)還可以為線下車(chē)商帶來(lái)額外收益，開(kāi)創(chuàng)了二手車(chē)金融直銷(xiāo)模式，但自創(chuàng)立以來(lái)從未逃脫被投訴“套路貸”的命運(yùn)。

一直以來(lái)，二手車(chē)金融市場(chǎng)的不規(guī)范、從業(yè)企業(yè)魚(yú)龍混雜，帶來(lái)的是消費(fèi)體驗(yàn)差等諸多問(wèn)題。

“貸款金額總共3萬(wàn)元整，但銀行下款44960元給車(chē)商，比合同上的金額整整多了14960元，加上GPS的2700元，每期需還款金額1420.25元。除了這些，還有貸款保險(xiǎn)4200元(這個(gè)自己先出了)。”3月30日，一位來(lái)自江蘇無(wú)錫的美利車(chē)用戶周先生在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，多出來(lái)的金額自己并不知情，也不知道名目是什么。

因?yàn)橘J款尚未還完，車(chē)子還抵押在與美利車(chē)合作的新網(wǎng)銀行，周先生認(rèn)為自己是陷入了美利車(chē)的套路貸。

“車(chē)貸還了17期之后，我們已經(jīng)停止還款了，在我們當(dāng)?shù)氐拿览��?chē)受害者微信群里，大部分人的遭遇基本相同。”周先生透露，他所在的微信群里人數(shù)已經(jīng)達(dá)到上限，在包括廣東、浙江、山東、新疆等全國(guó)多地，這樣的美利車(chē)用戶群不計(jì)其數(shù)。

在費(fèi)用問(wèn)題上，美利車(chē)前CEO顧崇倫在一次媒體分享會(huì)上曾指出，客戶還錢(qián)是直接還給銀行，美利車(chē)并不經(jīng)手還款的錢(qián)，同樣，美利車(chē)也不會(huì)賺取利率差價(jià)。

那隨之而來(lái)的問(wèn)題是，美利車(chē)的收入和盈利從何而來(lái)?

“事實(shí)上，美利車(chē)業(yè)務(wù)其實(shí)主要的盈利點(diǎn)在于收取用戶的服務(wù)費(fèi)。因?yàn)榍捌谟脩麸L(fēng)控的審核、用戶資質(zhì)的審核以及銀行貸款服務(wù)，這些都是需要支出的成本。”江山告訴記者，在這種模式下，行業(yè)普遍的做法是“前置收取服務(wù)費(fèi)用”。

“所以在車(chē)金融的業(yè)務(wù)里面，其實(shí)唯一的一個(gè)盈利環(huán)節(jié)，就是收取購(gòu)車(chē)的服務(wù)費(fèi)。”

根據(jù)美利車(chē)金融招股書(shū)披露的數(shù)據(jù)，在截至2019年6月30日的六個(gè)月中，美利車(chē)收取的服務(wù)費(fèi)，約為貸款本金的4.9%至11.4%。

“以10萬(wàn)塊錢(qián)的車(chē)為例，公司的服務(wù)費(fèi)大概是4000-5000左右。但這個(gè)二手如果10萬(wàn)塊錢(qián)，二手車(chē)一定是一個(gè)比較相對(duì)來(lái)說(shuō)好的車(chē)了。但是具體是多少可能很難說(shuō)清楚，很難是一個(gè)固定的數(shù)，因?yàn)檫�要根據(jù)用戶的征信情況來(lái)去判定。”江山補(bǔ)充說(shuō)。

但記者向周先生詢問(wèn)美利車(chē)收取的服務(wù)費(fèi)時(shí)，周先生明確告知，辦理業(yè)務(wù)時(shí)并沒(méi)有業(yè)務(wù)員向他提及。

“一輛二手車(chē)本來(lái)也沒(méi)花多少錢(qián)，但突然多出來(lái)一萬(wàn)多塊的貸款，利息也從0.6%變成了0.82%，買(mǎi)輛新車(chē)也夠了。”周先生對(duì)記者表示，現(xiàn)在只想把多出來(lái)的貸款要回來(lái)，“客服電話也打不通，報(bào)警之后，警察說(shuō)這屬于民事糾紛，建議走法律途徑解決，但是目前合同都在美利車(chē)手中，我們也沒(méi)有有力證據(jù)。”

此外，周先生以及有相同遭遇的美利車(chē)用戶，還面臨著征信影響以及后繼車(chē)輛還款解押的問(wèn)題。“現(xiàn)在是新網(wǎng)銀行那邊一直打電話騷擾，然后每天都發(fā)信息不停漲利息，實(shí)在不知道該怎么辦了。”

揭開(kāi)行業(yè)痛點(diǎn)

近年來(lái)，平穩(wěn)上漲的二手車(chē)市場(chǎng)，被看作是一個(gè)市值高達(dá)萬(wàn)億的盤(pán)子，二手車(chē)消費(fèi)金融也是過(guò)去幾年資本市場(chǎng)競(jìng)相追逐的一個(gè)熱門(mén)賽道。

根據(jù)Frost &Sullian報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2019年，全國(guó)二手車(chē)?yán)塾?jì)交易1492.28萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.96%，而在之前的三年里，二手車(chē)交易量增速都在10%以上。

2019-2023年，二手車(chē)交易量年復(fù)合增速將達(dá)到18.1%，交易額方面則以22%年復(fù)合增長(zhǎng)。2023年汽車(chē)保有量將突破3億輛，二手車(chē)交易量達(dá)到0.21億輛，二手車(chē)交易額將達(dá)到1.85萬(wàn)億。

然而，面對(duì)“豐滿”的未來(lái)，“瘋狂燒錢(qián)”的二手車(chē)電商在二手車(chē)金融業(yè)務(wù)也是看似“風(fēng)光無(wú)限”，實(shí)則“如履薄冰”。包括瓜子、優(yōu)信等二手車(chē)電商以及二手車(chē)金融平臺(tái)一直沒(méi)有找到根本盈利之道。

盡管美利車(chē)金融的折戟最初無(wú)關(guān)二手車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，但隨著信息的逐步披露，二手車(chē)消費(fèi)金融行業(yè)的痛點(diǎn)也被逐漸揭開(kāi)。

“公司的模式是這樣，所有的銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)的人員駐扎在各個(gè)二手車(chē)市場(chǎng)，前期需要業(yè)務(wù)員自己開(kāi)拓二手車(chē)市場(chǎng)的車(chē)源，跟車(chē)商去推薦美利車(chē)的產(chǎn)品、服務(wù)，以及后續(xù)跟車(chē)商做一些關(guān)系的疏通。”江山表示。

據(jù)此前媒體報(bào)道，美利車(chē)前期業(yè)務(wù)是以給車(chē)商返點(diǎn)的方式來(lái)迅速鋪開(kāi)業(yè)務(wù)。而所謂的車(chē)商返點(diǎn)是一種資方和車(chē)商之間協(xié)商好的以犧牲用戶利益的返點(diǎn)模式。一般是將提高的用戶月息來(lái)返還給車(chē)商。

這或許也是周先生開(kāi)始0.6%的月息變?yōu)?.82%月息的根本原因所在。但隨著美利車(chē)金融全員的解散，事實(shí)如何已無(wú)從求證。

但在啟轅(北京)汽車(chē)信息技術(shù)有限公司副董事長(zhǎng)沈榮看來(lái)，二手車(chē)金融模式本身就存在一些缺陷，當(dāng)然，這也與中國(guó)二手車(chē)行業(yè)整體發(fā)展?fàn)顩r有關(guān)。

“從業(yè)務(wù)本身來(lái)說(shuō)，二手車(chē)消費(fèi)金融一度成為二手車(chē)行業(yè)盈利的法寶，但到目前為止，無(wú)論是2B業(yè)務(wù)的第一車(chē)貸還是2C業(yè)務(wù)的美利車(chē)，我們似乎沒(méi)有看到一個(gè)成功的案例可供參考。”3月27日，沈榮在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示。

在沈榮看來(lái)，如果能做好相應(yīng)的風(fēng)控和監(jiān)管，二手車(chē)金融中2B的業(yè)務(wù)是有一定想象空間的，但不可否認(rèn)，對(duì)于二手車(chē)金融平臺(tái)而言，2C業(yè)務(wù)存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

“美利車(chē)金融產(chǎn)生的這種風(fēng)險(xiǎn)和爆雷，很重要的一點(diǎn)，就是目前為止中國(guó)的二手車(chē)行業(yè)的發(fā)展還存在著很多需要解決的問(wèn)題。” 沈榮告訴記者，其中最核心的問(wèn)題就在于二手車(chē)的信息的透明化。

沈榮認(rèn)為，信息不透明的直接表現(xiàn)就是信息非對(duì)稱(chēng)，即經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者，買(mǎi)家和賣(mài)家的信息不對(duì)等。這種不對(duì)等也體現(xiàn)在二手車(chē)的車(chē)況信息沒(méi)有一個(gè)完整的系統(tǒng)化的記錄。又沒(méi)有對(duì)車(chē)況的基本性質(zhì)和基本信息的有效披露的機(jī)制。因?yàn)檐?chē)的質(zhì)量和車(chē)況信息披露的缺失，使得車(chē)輛的本身的定價(jià)，存在著很大的不確定性。

再者，隨著新車(chē)市場(chǎng)平均價(jià)格水平下移，二手車(chē)隨之貶值，在金融業(yè)務(wù)中，也會(huì)產(chǎn)生一個(gè)定價(jià)上的風(fēng)險(xiǎn)，一旦二手車(chē)價(jià)格回落過(guò)快，二手車(chē)消費(fèi)金融平臺(tái)就要承擔(dān)消費(fèi)者惡意欠費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。

“在這種不確定的情況下，采用這種消費(fèi)金融的方式，自然而然地就會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)要么由經(jīng)營(yíng)者買(mǎi)單，要么由消費(fèi)者買(mǎi)單。在今天大的背景條件下，其實(shí)確確實(shí)實(shí)存在著很多的變數(shù)，發(fā)生問(wèn)題倒變成了一種常態(tài)。”

沈榮認(rèn)為，一旦經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管和有效風(fēng)控機(jī)制缺失，也就是這一類(lèi)的企業(yè)出現(xiàn)金融問(wèn)題和出現(xiàn)爆雷的原因。

“事實(shí)上，對(duì)于2C的二手車(chē)金融平臺(tái)而言，本身的運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)就很高。在推進(jìn)金融業(yè)務(wù)的時(shí)候，平臺(tái)首先要拿出一部分利益先分給經(jīng)銷(xiāo)商和業(yè)務(wù)員。但對(duì)于平臺(tái)公司來(lái)說(shuō)，剩下的其實(shí)不是利潤(rùn)，而是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期和車(chē)輛貶值，其實(shí)這是一個(gè)普遍存在的問(wèn)題。”沈榮告訴記者。

“2002-2006年間，國(guó)內(nèi)銀行曾做過(guò)一段時(shí)間的汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，后來(lái)因?yàn)榇嬖谝幌盗械膲馁~，給銀行造成了巨大的風(fēng)險(xiǎn)和損失而被叫停。今天的二手車(chē)消費(fèi)信貸這個(gè)現(xiàn)象和當(dāng)年的情況有類(lèi)似的地方，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)集中的釋放，那么對(duì)于企業(yè)、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)難以承擔(dān)。”

沈榮告訴記者，一旦資本市場(chǎng)上沒(méi)有給出應(yīng)有的預(yù)期回報(bào)的時(shí)候，又加上這種風(fēng)險(xiǎn)的集中釋放，關(guān)門(mén)是必然。

路在何方?

3月26日，易鑫集團(tuán)發(fā)布的2019年財(cái)報(bào)顯示，2019年易鑫新車(chē)二手車(chē)交易量占比進(jìn)一步拉開(kāi)為61%和39%。其中，原本“小、散、非標(biāo)”的二手車(chē)業(yè)務(wù)也一直困擾易鑫發(fā)展的規(guī)模。

然而，面對(duì)市值高達(dá)萬(wàn)億的盤(pán)子，國(guó)內(nèi)逐步發(fā)展的二手車(chē)交易需求以及二手車(chē)消費(fèi)信貸難以從銀行機(jī)構(gòu)獲得的現(xiàn)狀，二手車(chē)消費(fèi)金融平臺(tái)的路在何方?

在沈榮看來(lái)，二手車(chē)這種消費(fèi)信貸經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，其實(shí)并不像想象的那么簡(jiǎn)單，還是需要一個(gè)漸進(jìn)的培育過(guò)程。

“這個(gè)培育過(guò)程其實(shí)與整個(gè)社會(huì)的誠(chéng)信體系、征信、監(jiān)管機(jī)制的建立、成熟完善相匹配的。整個(gè)社會(huì)誠(chéng)信體系的建立和完善可以起到推動(dòng)作用，但對(duì)于在中國(guó)發(fā)展歷史并不長(zhǎng)的二手車(chē)，它所能夠承擔(dān)的作用和發(fā)揮的積極的推動(dòng)作用，應(yīng)該是有限的，最為關(guān)鍵的是要做好風(fēng)險(xiǎn)控制。”

沈榮表示，在這個(gè)過(guò)程中，過(guò)度追求短期利益、追求速度、追求規(guī)模，可能會(huì)伴生更大的風(fēng)險(xiǎn)。

“此前美利車(chē)金融業(yè)務(wù)拓展的速度和業(yè)績(jī)的呈現(xiàn)，忽略了或者說(shuō)是沒(méi)有更多地去關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)控制，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的疊加和集中釋放，那就導(dǎo)致了這樣的平臺(tái)和機(jī)構(gòu)遇到了前所未有的困難。因此，對(duì)于二手車(chē)金融以及包括提供消費(fèi)信貸等相關(guān)業(yè)務(wù)的這些機(jī)構(gòu)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，有效的風(fēng)控和監(jiān)管比大規(guī)模的業(yè)務(wù)擴(kuò)張更為關(guān)鍵。”沈榮告訴記者。

因此，沈榮認(rèn)為，相對(duì)于更難監(jiān)管和控制風(fēng)險(xiǎn)的2C業(yè)務(wù)而言，2B的金融信貸業(yè)務(wù)在未來(lái)可能更具有想象力。

“車(chē)商是經(jīng)營(yíng)者，發(fā)生業(yè)務(wù)是高頻的;同時(shí)對(duì)于車(chē)商相關(guān)的征信、業(yè)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)有一定了解，可以把質(zhì)押物車(chē)輛進(jìn)行相對(duì)封閉的有效的監(jiān)督和管理，因此風(fēng)險(xiǎn)是可控的。”

此外，沈榮認(rèn)為，二手車(chē)發(fā)展的瓶頸還在于二手車(chē)的稅收問(wèn)題尚未得到解決。

據(jù)了解，目前二手車(chē)交易稅費(fèi)并未統(tǒng)一。在交易市場(chǎng)中，個(gè)人對(duì)個(gè)人的交易免稅，機(jī)構(gòu)與個(gè)人交易的稅費(fèi)是2%，而二手車(chē)拍賣(mài)的稅費(fèi)是4%。

“稅收的不統(tǒng)一對(duì)于經(jīng)營(yíng)者和對(duì)于市場(chǎng)的活躍度來(lái)講，并沒(méi)有有效助推，希望能借此機(jī)會(huì)讓二手車(chē)在政策層面能夠有國(guó)家稅收方面的改變。而二手車(chē)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)帶來(lái)交易成本、時(shí)間成本、資金成本、勞務(wù)成本的增加也阻礙了市場(chǎng)的活躍，希望能建立臨時(shí)產(chǎn)權(quán)制度，讓二手車(chē)成為商品，給二手車(chē)行業(yè)營(yíng)造一個(gè)更寬松、更有利于健康發(fā)展的這樣一個(gè)條件，可能是現(xiàn)階段大家共同期待的一件事情。”沈榮最后表示。

(新媒體責(zé)編：zfy2019)