11月銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率繼續(xù)沖高。

11月銀行理財(cái)產(chǎn)品量價(jià)齊升。一方面是收益繼續(xù)上漲，滿足篩選條件的全行發(fā)售的非結(jié)構(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品平均收益達(dá)到4.78%，再次創(chuàng)下年內(nèi)新高。另一方面，產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量較上月也出現(xiàn)了明顯上漲。

量價(jià)齊升的原因是，年末在MPA考核、居民資金需求增大的情況下，市場資金面趨緊，貨幣市場資金收益率整體提升，銀行傾向通過多發(fā)高收益理財(cái)產(chǎn)品吸引資金。從12月第一周的情況來看，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益仍保持繼續(xù)沖高狀態(tài)，年末翹尾效應(yīng)已逐步顯現(xiàn)。通常年末以及春節(jié)前，理財(cái)產(chǎn)品收益會(huì)達(dá)到高點(diǎn)。投資者可以屆時(shí)關(guān)注符合自己資金需求的理財(cái)產(chǎn)品，并通過較長的期限鎖定收益。

每個(gè)月，界面新聞會(huì)根據(jù)自己制作的一個(gè)涵蓋數(shù)萬只理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)庫，對當(dāng)月理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行評估與排行。該數(shù)據(jù)庫在衡量當(dāng)期宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)水平、銀行自身風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品屬性后選出性價(jià)比最高和最低的產(chǎn)品，其挑選范圍是全行發(fā)售的信息披露充分的非結(jié)構(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品，最終形成當(dāng)月產(chǎn)品紅黑榜。

2017年11月，產(chǎn)品榜單中滿足篩選條件的銀行為93家，銀行理財(cái)產(chǎn)品共有4260款。其中南京銀行滿足篩選的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量最多，為339款。

符合篩選條件的理財(cái)產(chǎn)品11月平均收益率自10月的4.74%上漲至4.78%。

排在黑榜第一位的是中國工商銀行2017年工銀理財(cái)?shù)?8期1827天人民幣理財(cái)產(chǎn)品(工銀財(cái)富客戶專屬)。這款11月6日發(fā)行的產(chǎn)品預(yù)期收益為5%，不保本金，起點(diǎn)為10萬元人民幣。產(chǎn)品委托期長達(dá)1827天，也就是5年的時(shí)間，且產(chǎn)品在委托期間是不能主動(dòng)贖回的，在5年中除非工行主動(dòng)調(diào)整說明書條款，客戶不得提前終止該產(chǎn)品。產(chǎn)品最突出的特點(diǎn)就是委托期過長但是沒有足夠的收益對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的平均收益便已達(dá)到4.78%，也就是說在“5”以上收益的理財(cái)產(chǎn)品有多種選擇，投資者可以在理財(cái)產(chǎn)品中進(jìn)行搭配構(gòu)造階梯式的投資組合，確保資金靈活運(yùn)用，將資金鎖住五年不利于對流動(dòng)性有一定需求的投資者。從這款產(chǎn)品鎖住收益抵抗利率下行風(fēng)險(xiǎn)的效果來看，當(dāng)前全球進(jìn)入加息周期，國內(nèi)貨幣政策穩(wěn)健，利率水平從2017年的狀態(tài)來看也處于溫和上升軌道，抵抗利率下行風(fēng)險(xiǎn)的屬性目前看不到明顯收益。

第二位的是杭州銀行2017年穩(wěn)健盈家KF01號第1423期預(yù)約364天型理財(cái)產(chǎn)品。這款產(chǎn)品保本保收益，最高年化收益為3.1%，委托期364天，面向機(jī)構(gòu)及個(gè)人發(fā)行，5萬元起購。從資產(chǎn)配置上來看，這款產(chǎn)品的資金投向?yàn)閭�券以及信托類資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)低。盡管產(chǎn)品保本保收益，但是和同期發(fā)行的同為一年期保本保收益理財(cái)產(chǎn)品相比，比如北京銀行的心喜系列第47期、長沙銀行金芙蓉長安106期等，收益存在明顯差距，3.1%的收益率在當(dāng)前的市場環(huán)境下確實(shí)難以滿足投資者的理財(cái)需求。

第三位的是浙江稠州商業(yè)銀行2017年“如意寶”YB170266期人民幣理財(cái)產(chǎn)品。這款產(chǎn)品收益率達(dá)到了4.3%，且是一款保本產(chǎn)品。這款產(chǎn)品本期得分較低，原因主要在于這款產(chǎn)品的流動(dòng)性較差。該產(chǎn)品委托期限長達(dá)三年，且投資者無權(quán)提前終止該產(chǎn)品，也就是說資金要放在里面三年才能取出。此外，該款產(chǎn)品并不保證收益。從風(fēng)險(xiǎn)收益配比的角度看，該款產(chǎn)品并不具有優(yōu)勢。

本周紅榜榜首為漢口銀行2017年九通理財(cái)步步為盈系列17001期理財(cái)產(chǎn)品。這是款不保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品，預(yù)期收益區(qū)間為5.3%-8%。收益最高點(diǎn)是當(dāng)前銀行理財(cái)收益平均水平之上67%，如果到期收益率能落在預(yù)期收益區(qū)間內(nèi)，這款產(chǎn)品均能實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的回報(bào)。產(chǎn)品委托期358天，起點(diǎn)100萬元。

排在第二位的是廣東順德農(nóng)村商業(yè)銀行2017年精英理財(cái)系列之真情回報(bào)1號17099期人民幣理財(cái)產(chǎn)品。這是一款保本理財(cái)，產(chǎn)品預(yù)期最高收益能達(dá)到6%，明顯高出同期產(chǎn)品平均水平。50天較短的委托期也是其與同類產(chǎn)品相比突出的優(yōu)勢，資金流動(dòng)性較強(qiáng)。

排在第三位的是貴陽銀行2017年爽銀財(cái)富金債定期雙11專屬理財(cái)產(chǎn)品。這款產(chǎn)品最高可以實(shí)現(xiàn)8%的收益率，遠(yuǎn)超平均收益，預(yù)期收益率區(qū)間為5%至8%。產(chǎn)品不保本息，實(shí)際委托天數(shù)360天，起點(diǎn)5萬元。

(新媒體責(zé)編：wb001)