12月26日,A網(wǎng)正式上線了杠桿交易,還推出了為期15天的借幣免息活動。也就是說,在活動期間里,向A網(wǎng)借幣是沒有利息的,大家可以趁著這個難得的機會親身體驗一下杠桿交易。

今天,寫書想借著這個契機,和大家好好聊一下杠桿交易的那些事兒,分享一下自己在杠桿交易中的心得和體會,幫助大家從0開始了解杠桿交易。

首先,什么是杠桿交易?

其實,對于杠桿交易,想必幣友們對它的概念都很清楚,即利用小額的資金進行數(shù)倍于原始金額的投資,以獲得相對幣價波動的數(shù)倍收益的交易。

那么,杠桿交易的優(yōu)劣又在哪里呢?對于這一點,大部分幣友卻都只有一個籠統(tǒng)的概念,知道杠桿交易在放大我們收益的同時,也會放大我們的風險,兩者一體雙生,是柄雙刃劍。

不過,如果想要更好地使用這柄雙刃劍,指導我們在投資市場多盈少虧的話,對于杠桿交易的理解就不能這么淺顯,就需要我們進一步弄清楚杠桿交易的優(yōu)勢所在,并學會如何更好地利用它。

杠桿交易的優(yōu)勢在哪里?

具體來說,杠桿交易的優(yōu)勢主要有三個:

1)利用杠桿,可以幫助我們放大預期收益;

2)利用杠桿,可以節(jié)省我們的資金,投入到更多的途徑,獲得更多的收益;

3)杠桿交易,可以在幫助我們在下跌行情中,做空盈利。

這段介紹有點籠統(tǒng),可能大家不太容易理解,在這里,寫書用日常生活中我們比較常見的一個投資場景,來給大家舉一個更直觀的例子:

假設,A和B兩個投資者,都持有100萬的可用資金,都有意向購買市值100萬的BTC,以用于投資,一個不使用杠桿交易,另一個合理地使用杠桿交易,兩者的區(qū)別在哪里?

那么,A該怎么操作呢?

直接100萬元全款購入市值100萬元的BTC,即可。

假設當前BTC價格為5萬元,那么A一共可以買到20個BTC,他的后續(xù)收益都將由這20個BTC的行情走勢決定。

那么,B該怎么操作呢?

這里我們可以幫他設計一下,寫書的設計方案是把這100萬分成4份,分別是40萬、30萬、20萬、10萬,然后將這4筆錢分別用于以下用途。

第一個,40萬:

我們利用杠桿交易,在交易平臺低杠桿購入市值100萬元的BTC,先完成意向目標,這40萬就是我們的杠桿小資金。具體一點說,我們就拿A網(wǎng)的杠桿交易來舉例,B擁有40萬的本金,按照A網(wǎng)3倍的杠桿,他最多可以借到80萬AQ(價值80萬人民幣),當然他不需要借這么多,借60萬AQ就夠了,相當于使用了2.5倍杠桿;

第二個,30萬:

如果B的收入能力偏強,而又對數(shù)字貨幣看好,我們可以繼續(xù)購入其他主流意向幣種,如果有足夠的風險承受能力,也可以繼續(xù)使用杠桿,這樣會適當提高預期收益和風險;如果B的收入能力一般,或者風險承受能力較低,那么不妨將這30萬投入到其他更穩(wěn)健的投資中,比如銀行理財?shù)?多收獲一份穩(wěn)定收益,適當降低風險;

第三個,20萬:

可用于適當提高生活品質(zhì)和保障,為家庭添置一些大件,例如為了方便出行可以購置轎車,為了家庭保障添置一些必要的保險,為了提高個人能力去學習新的技能,等等;

第四個,10萬:

最后的10萬元,我們可以幫B存儲起來,用作突發(fā)情況的應急之用。

在這里特別提醒一下,這套方案不僅僅可以用于投資BTC的場景,也可以靈活運用于我們平常的資產(chǎn)配置,是一種經(jīng)過時間檢驗的非常有效的方案。

下面,我們根據(jù)A和B不同的投資規(guī)劃,看看他們之間的區(qū)別究竟在哪里,收獲上又有何異同?

1)如果A和B購買BTC之后,這20個BTC升值了,從市值100萬元漲到市值200萬元

那么,A可以獲得100萬元的收益,收益率100%;同樣,在BTC的投資上,B也可以獲得100萬元的收益,不過,相對于40萬元的支出本金,收益率為250%,是要遠遠超過A的。

這就是杠桿交易的第一個優(yōu)勢,可以放大我們的預期收益。

2)如果A和B購買BTC之后,BTC沒有升值,價值依然保持在100萬元

那么,A除了持有BTC之外,便沒有其他的收獲了;而B除了持有BTC,還可以多獲得一份理財投資的額外收益,提高了生活品質(zhì),去學了新的技能,還留有一定的資金抵御突發(fā)事件,整體上收獲可以更全面一些。

這就是杠桿交易的第二個優(yōu)勢,可以節(jié)省我們的資金,在更多的途徑,獲得更多的收益。

如果A和B購買BTC之后,BTC貶值了,價值從100萬元降為80萬元

3)

這應該是我們生活和投資中,最不愿意看到的情況,如果發(fā)生了,對于A來說是虧損20萬元,相對于100萬元的本金來說,虧損了20%;對于B來說,其實也是虧損20萬元和一部分杠桿利息,虧損金額是差不多的,但相對于40萬元的本金來說,則虧損了50%。此時,B可以選擇通過自己預留的資金降低杠桿或者去杠桿,總的來說,風險也是可控的。

這就是杠桿交易的風險所在,即放大收益的同時,也會放大我們的風險。

另外,在數(shù)字貨幣投資市場中,杠桿交易還允許我們在下跌行情中,提前“借”取一些數(shù)字貨幣先行賣出,等價格跌到我們的心理價位之后,再重新買回歸還,從而獲得一部分差價收益。

而在幣幣交易市場上,我們自己手上沒有BTC的時候,是沒辦法先高價賣出再低價買回來的。

這就是杠桿交易的第三個優(yōu)勢,即做空獲利

,后面寫書會有一個做空的操作視頻,到時我們可以再探討。

杠桿交易的四個術語和兩種操作

前面,我們主要介紹了杠桿交易的優(yōu)勢和風險所在,那么,杠桿交易又該怎么去進行操作呢?

在寫書看來,杠桿交易是非常典型的一個“易學難精”的金融工具,只要摸清基本概念,上手非常容易,但是想要盈多虧少,就需要我們多花費一些心思了;在這里,寫書主要向大家分享一下杠桿交易的四個術語和兩種操作。

四個術語:

第一,爆倉,

這個應該是大家最常聽說的一個術語,當我們賬戶里的保證金不足以維持原有的杠桿時,就會被平臺強制交易,這個過程就是爆倉;形象一點講,比如說,我們向平臺借取了10000USDT購買BTC,當BTC出現(xiàn)下跌行情,我們持倉的BTC市值即將低于10000USDT時,就會促發(fā)平倉、被強制賣出,并將資金歸還給平臺。

對于杠桿交易來說,爆倉是非常嚴重的一件事情,它意味著我們的本金歸零了;所以說,任何一個穩(wěn)健的投資者,都不會讓自己的持倉處于瀕臨爆倉的風險之下,這一點我們尤其要注意。通常有兩種處理方式,一種是止損,即發(fā)現(xiàn)交易方向和市場行情相反的時候,設置一個可以接受的止損價位,承受一定的損失從而終止風險;另一種是增加保證金,等待行情反轉,但這樣做也可能會繼續(xù)加大風險,對于多數(shù)人來說并不是一種好的處理方式。

第二,杠桿比率(風險率),

這也是一個非常常見的術語,是指賬戶總資產(chǎn)與借入資產(chǎn)的比例,風險率值越高,表示借入資產(chǎn)比例越低,則風險越低;風險率值越低,則代表借入的資產(chǎn)比例越高,則風險越高。一般來說,爆倉都是根據(jù)風險率值來定的,A網(wǎng)的爆倉風險率值為110%,也是大部分交易平臺的爆倉風險率。

第三,杠桿系數(shù),

我們平時常聽別人說,自己開了多少多少倍的杠桿,就是指的杠桿系數(shù),一般來說,杠桿系數(shù)越高、風險越大,A網(wǎng)杠桿交易的系數(shù)為3倍,寫書認為是一個非常合理的區(qū)間,既可以控制好風險,又可以撬動更高的收益。有一些平臺會提供10倍以上的杠桿,確實太高了,不僅對于用戶來說有很大的風險,對于整個市場來說也是一個不穩(wěn)定因素。

保證金,

第四,保證金就是指的我們賬戶中,用來撬動杠桿交易的小額資金。A網(wǎng)的杠桿交易采用的是逐倉杠桿交易,這是什么意思呢?簡單來說,就是我們每開一個杠桿交易,都是一個相對獨立的賬戶,資金也是獨立的,不能和其他交易互通——也就是說,當同時有多個杠桿交易時,其中一個交易對發(fā)生爆倉、資金短缺,其他交易對內(nèi)如有資金,也不會為此賬戶自動補倉,需要我們自己補足倉位,也不會觸發(fā)連環(huán)爆倉。這一點,在逐倉交易中,我們一定要注意。

上面,是杠桿交易最重要的四個基本術語和概念,下面,我們分享一下杠桿交易最基礎的兩個操作——做空和做多。

第一,做多:

當我們判斷幣價上漲時,可以利用杠桿交易做多,向平臺借入穩(wěn)定幣,低價買入主流幣,當價格上漲后高價賣出,將穩(wěn)定幣歸還給平臺,爭取收益翻倍。

第二,做空:

反之,當我們判斷幣價會下跌時,可以提前向平臺“借”取一些主流幣先行賣出,等價格跌到我們的心理價位之后,再低價買回歸還,從而獲得一部分差價收益,這就是做空。

杠桿交易的基本操作,就這么簡單,四個基本術語、兩個基本操作,但是,它們相互作用起來,可以衍生的情形就會千遍萬化,就像陰陽生萬物一樣,多少陰、多少陽,是先陰后陽,還是先陽后陰,所造成的結果完全不同;有的投資者利用杠桿交易賺得盆滿缽滿,有的投資者虧損嚴重,其中的差別就在于怎么利用上。

杠桿交易是金融衍生品,也是一個工具。工具是好工具,但得到什么樣的結果,還是取決于使用的人,所以我們要不斷地提升自己。

在這里,寫書通過總結自己在杠桿交易中,曾經(jīng)犯過的錯、踩過的坑,見過的彩虹、沐浴過的春雨,簡單和大家分享一些注意事項和操作技巧,希望對大家有所幫助:

杠桿交易注意事項和操作技巧

1)合理控制倉位,切忌全倉操作

合理控制倉位,切忌全倉操作,應該是一個老生常談的話題了;其實,很多投資者選擇高杠桿、全倉交易,本質(zhì)上還是想畢其功于一役,是心里貪了,所以行為才會失真。

一根蠟燭,想要燒得久,就一定燒得不亮;想要燒得亮,就一定燒得不久。暴富的感覺盡管美妙,但細水長流的收益才顯得安穩(wěn),杠桿交易是給我們細水長流的工具,而不是一朝暴富的賭局,大家一定要認識清楚,慎重再慎重。

2)注意止盈止損,防止情緒交易

其次,就是我們在做杠桿交易時,既然開了杠桿,就要持續(xù)付利息給平臺(當然,A網(wǎng)目前有杠桿借幣免息活動),它就意味著不是一個長期持有的操作,需要我們根據(jù)行情變化,及時止盈止損,切莫情緒上頭,盲目加倉加杠桿。

3)小止損、大止盈,虧小錢、賺大錢

另外,就是我們開倉之后,寫書建議小止損、大止盈,虧小錢、賺大錢。

為什么這么說呢?在平時交易中,寫書見過很多投資者,在虧損之后,總是想著反彈再割肉離場,但真等到反彈之后,又想著回本再離場,結果就是一直套在里面,不僅虧損越來越多,還浪費了許多杠桿費用;反而,當盈利時卻坐不住,稍微盈利一點就急不可耐地清倉離場了。

這么做的結果,就是長此以往,總是賺點小錢,然后虧著大錢;所以說,我們要反其道行之,既然虧損了,就說明我們方向選錯了,止損再來就是;既然盈利了,就不妨多拿一會兒,看看行情究竟到哪里,等到回調(diào)再撤也無妨——這樣一來,也會倒逼我們認真思考之后,再建倉牟利,是一個長久的投資方式。

4)多關注消息面,利用黑天鵝事件,開倉盈利

再就是,我們既然掌握了杠桿交易這個工具,在平時的交易中就要多留個神,多關心一下消息面,當出現(xiàn)黑天鵝事件或者重大利好時,及時做空或做多,增加自己在投資市場中的收益。

我們可以舉近期的兩個例子:10月25日,新聞聯(lián)播正面報導區(qū)塊鏈技術之后,如果我們及時在市場上杠桿做多主流幣,想必收益頗豐富;同樣的,12月23日,波場上線JustGame崩盤,如果大家及時在市場上利用杠桿做空TRX,也會小賺一筆,這些都是充分利用消息面,在杠桿交易中低風險賺錢的例子。

以上是寫書個人對于杠桿交易這件事兒的一些心得和體會,希望對大家有所幫助,寫書也非常期待和大家互相交流、互相提高,如果幣友們有什么疑問和不同觀點的話,不妨在A網(wǎng)的“大V說”版塊給寫書留言,咱們共同探討、并肩前行,謝謝大家!

(本文作者:我要寫本書)

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