受利好消息刺激,軍工板塊開盤沖高后回落,天秦裝備20%漲停,中天火箭、中航高科等個股紅盤震蕩。

股友幫郭浩指出,“十四五”期間,是確保2027年實現(xiàn)建軍百年奮斗目標(biāo)的關(guān)鍵期,軍費投入持續(xù)加大,有助于軍工行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段,特別是裝備采購方面。當(dāng)前裝備換代是軍工行業(yè)一大主線,軍工行業(yè)中報業(yè)績數(shù)據(jù)很好地反映了行業(yè)基本面向好,以及合同負(fù)債大幅提升,表明新增訂單數(shù)大幅好轉(zhuǎn),部分業(yè)績數(shù)據(jù)有望在三季報中兌現(xiàn),三季報業(yè)績可期;另一方面,看好軍民融合下的企業(yè)成長,如北斗產(chǎn)業(yè)鏈,特種芯片板塊等。長遠(yuǎn)看,軍機(jī)換代速度加快,行業(yè)有望迎來基本面推動下的高景氣。注意行業(yè)中基本面持續(xù)向好的企業(yè)在超跌過后的布局機(jī)會。

股友幫郭浩提到,軍工行業(yè)持續(xù)高景氣,超配軍工正當(dāng)時。具備高成長、逆周期、硬科技屬性的軍工行業(yè)具有長期投資價值軍工行業(yè)具備以下幾個特點:

1.成長確定性高。強(qiáng)軍戰(zhàn)略已上升為國家戰(zhàn)略,我國軍隊現(xiàn)狀與世界一流軍隊的目標(biāo)差距較大,國防建設(shè)加速補(bǔ)短板勢在必行,武器裝備尤其是先進(jìn)武器裝備的采購將加速放量。

2.逆周期屬性強(qiáng)。目前我國軍工行業(yè)主要服務(wù)于國防建設(shè),與國家安全息息相關(guān),主要依賴于國家財政投入,具有一定的計劃經(jīng)濟(jì)屬性。

3.硬科技屬性強(qiáng)。軍工行業(yè)是眾多高精尖技術(shù)的發(fā)源地,由于國防建設(shè)的特殊性,我國軍工行業(yè)大力推行自主研發(fā)創(chuàng)新,形成了較為良好的自主可控產(chǎn)業(yè)生態(tài),未來在支撐其他領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主可控將發(fā)揮重要作用。長期來看,軍工行業(yè)作為高端裝備制造業(yè)的典型代表,有助于推動科技進(jìn)步,促進(jìn)社會發(fā)展,具有較好的長期投資價值。

股友幫陳星表示,軍工板塊由于中長期國防裝備放量預(yù)期已經(jīng)逐步建立(高增速屬性,2022年二階導(dǎo)為正)且回調(diào)后板塊明年出現(xiàn)批量優(yōu)質(zhì)估值標(biāo)的(低估值屬性),疊加四季度軍品訂貨會或?qū)Ⅱ?qū)動建立新產(chǎn)能、訂單、產(chǎn)品預(yù)期,我們持續(xù)看好板塊后市發(fā)展。

具體投資邏輯可參考三大主線:1.國企改革;2.四季度軍品訂貨,新預(yù)期建立機(jī)遇,PE低估值企業(yè),普遍存在于軍工電子、航發(fā)材料制造領(lǐng)域;3.新產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)帶來超預(yù)期機(jī)遇。

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