10 月 28 日,神州數碼發(fā)布 2018 年三季度報告。報告顯示,神州數碼前三季度營業(yè)收入 533.55 億元,同比增加 32.73%,歸屬上市公司股東的凈利潤 3.44 億元,同比增加 10.13%,其中第三季度單季營業(yè)收入 203.08 億元,同比增長44.04%。鑒于神州數碼持續(xù)的業(yè)績向好,繼中信證券持續(xù)給予神州數碼“買入”評級后,方正證券與申萬宏源也分別給出“強烈推薦”和“買入”評級。

云計算業(yè)務收入有望翻倍增長

據方正證券研報分析,神州數碼2018年第三季度云服務收入接近 1.4 億元,前三季度云收入突破 4 億元,同比增長超過 230%,其中單純的云資源轉售收入達1.25 億元,為云服務提供基礎的云資源轉售收入約 2.07 億元, MSP業(yè)務收入達 0.33 億元,ISV業(yè)務收入達 0.36 億元,已達到 16%—17%。方正證券表示:神州數碼純服務收入在云計算收入中的占比將持續(xù)穩(wěn)步提升,結合當前國內外云計算和數字化產業(yè)發(fā)展情況,預計至 2020 年神州數碼每年云計算業(yè)務至少翻番。

申萬宏源分析認為,云計算時代正在加速向前邁進,企業(yè)數字化從傳統IT向云計算轉型已是大勢所趨。神州數碼擁有超過120種主流云應用SaaS資源,是少數具有IDC、ISP和ICP牌照的MSP服務商。隨著上游云計算廠商數量不斷增多,神州數碼云業(yè)務得到了快速增長。與此同時,神州數碼在云產業(yè)鏈的地位有所增強,整體云服務業(yè)務的盈利水平得到有益改善。

傳統業(yè)務持續(xù)保持較快增速

方正證券表示,神州數碼多年來占據的國內分銷龍頭優(yōu)勢明顯,神州數碼接近80%產品線跑贏大勢,預計傳統分銷業(yè)務在未來2-3年能繼續(xù)保持15%-20%的較快增速。

此外,與華為的深度合作也被認為是亮點之一。據了解,在海外業(yè)務拓展方面,繼2018年4月與華為正式簽署全球性總經銷商合作協議以來,神州數碼已經成為華為在港澳地區(qū)最大的合作伙伴之一,并在金融、企業(yè)、交通、教育等行業(yè)與華為展開了深度合作。在云計算方面,神州數碼已經成為了華為云在中國的重要的伙伴之一。在ISV和解決方案拓展方面,神州數碼已與華為在人臉識別、車輛大數據、AR眼鏡等多個領域展開了解決方案的研發(fā)與渠道拓展。申萬宏源分析稱,未來神州數碼與華為在全球范圍的深度合作將進一步拓展自身業(yè)務發(fā)展空間,為神州數碼分銷業(yè)務的穩(wěn)步增長提供了有利條件。

(新媒體責編：shang080503)