豐杰資本指出，面對(duì)不斷變化的大環(huán)境，如強(qiáng)監(jiān)管、債轉(zhuǎn)股、經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)等。豐杰資本認(rèn)為，財(cái)富增值管理的主要目的是讓財(cái)富首先是保全，就是本金要安全，其次是保值，然后才是增值，最后就是傳承。高凈值人群當(dāng)前還是迫切需要做好財(cái)富增值管理，對(duì)抗周期性市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

化解焦慮后如何理財(cái)?客戶首先要進(jìn)行自我能力評(píng)估，清晰認(rèn)知自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，然后去選擇適合自己的投資品類，通過(guò)識(shí)別合規(guī)管理人、識(shí)別合規(guī)銷售行為、識(shí)別合規(guī)投資運(yùn)作環(huán)節(jié)找到合規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，最后在眾多投資品類中挑選到產(chǎn)品，構(gòu)成最適合自己的資產(chǎn)配置組合。

投資其實(shí)就是靠借勢(shì)而成功的，要想投資成功，就必須先看懂宏觀大勢(shì)。做投資必須要看宏觀大勢(shì)，做投資不看宏觀，就好似打牌不看牌。

2018年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將處于普林格經(jīng)濟(jì)周期第二階段，隨后緩慢過(guò)渡到企穩(wěn)回升的第三階段，呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的狀態(tài)。對(duì)應(yīng)普林格經(jīng)濟(jì)周期第二階段大類資產(chǎn)的表現(xiàn)，在此階段中國(guó)債市和股市將顯現(xiàn)投資機(jī)會(huì)。從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)周期的角度來(lái)看，2018年下半年，有望迎來(lái)中國(guó)三大周期的新起點(diǎn)，即庫(kù)存周期、設(shè)備支出周期和房地產(chǎn)周期，也就是說(shuō)，未來(lái)三五年權(quán)益資產(chǎn)投資布局迎來(lái)機(jī)遇。

針對(duì)股市行情，隨著流動(dòng)性環(huán)境改善，新經(jīng)濟(jì)政策紅利釋放，三季度A股將探明階段底部，迎來(lái)較為明顯的反彈行情，整體維持先揚(yáng)后抑的走勢(shì)格局。四季度，在11月美國(guó)中期選舉、美聯(lián)儲(chǔ)加息等不確定事件的擾動(dòng)下，疊加年末流動(dòng)性壓力，A股市場(chǎng)將再度面臨一定程度的調(diào)整壓力。

在市場(chǎng)底部時(shí)，A股市場(chǎng)存在長(zhǎng)期布局的機(jī)會(huì)，大幅向下的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，股票多頭策略長(zhǎng)期配置價(jià)值較為明顯，可優(yōu)先考慮以成長(zhǎng)型股票為主的優(yōu)選基金;同時(shí)輔以可以分散風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)配置更加靈活的FOF基金;適當(dāng)配置量化對(duì)沖策略中的股票多空策略及市場(chǎng)中性策略對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

在房地產(chǎn)方面，我們不討論未來(lái)樓市是否會(huì)出現(xiàn)各種泡沫的風(fēng)險(xiǎn)，但樓價(jià)的上漲會(huì)越來(lái)越弱是可以肯定的，年化收益會(huì)越來(lái)越低，而且它的流動(dòng)性很差，新盤(pán)三年不得轉(zhuǎn)讓。所以客戶不妨換一個(gè)思路，去投資以租金回報(bào)為目的不動(dòng)產(chǎn)投資。

此外，針對(duì)中美貿(mào)易戰(zhàn)問(wèn)題，周榮華特別指出，11月是一個(gè)關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)。11月之后由于美國(guó)總統(tǒng)面臨中期選舉的約束，貿(mào)易戰(zhàn)或有所緩和。

豐杰資本6.18理財(cái)節(jié)系列投資論壇落地杭州

在國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和金融監(jiān)管趨嚴(yán)的關(guān)鍵時(shí)期，打破“剛性兌付”已經(jīng)成為財(cái)富增值管理行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必然趨勢(shì)之一。在此背景下，加強(qiáng)客戶教育，培養(yǎng)“合格客戶”，是財(cái)富增值管理行業(yè)今后的重要任務(wù)，需要社會(huì)各界及包括豐杰資本在內(nèi)的專業(yè)合規(guī)機(jī)構(gòu)共同努力來(lái)完成。

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