以太坊憋大招 BISS幣市ETH杠桿ETF助你一戰(zhàn)成名

2019-10-30 11:21:10

來源：鷹眼新聞

近期與以太坊相關(guān)的“大新聞”簡(jiǎn)直不要太多,創(chuàng)始人V神刪微博、以太坊合規(guī)、以太坊2.0等重大事件或者新聞讓平靜的幣圈多了一絲激情與期待。最近BISS交易所的ETH杠桿ETF上線,又為不怎么平靜的以太坊市場(chǎng)增加了幾分可看戲碼。

那么以太坊是該做多還是做空?如何做才能讓你的資本最大化?

1、以太坊利好不斷,真的到了做多的時(shí)間?

10月22日,媒體報(bào)道稱,以太坊創(chuàng)始人Vitalik Buterin自昨日晚間起大量刪除已發(fā)推特,密集刪除其今年2月至9月間的主觀言論,包括“我持有占總量0.35%的以太坊”等,此舉對(duì)于Vitalik來說相當(dāng)罕見。

消息人士透露,此舉或與合規(guī)以太坊期貨的申報(bào)和上線準(zhǔn)備有關(guān)。

當(dāng)然,這樣的猜測(cè)不無道理。

同一天,美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)主席Heath Tarbert認(rèn)為,加密世界將在2020年的某個(gè)時(shí)候看到以太坊期貨合約。Tarbert表示,他“絕對(duì)”相信以太坊期貨在未來6到12個(gè)月內(nèi)可以交易。本月早些時(shí)候,Tarbert首次宣布ether為一種大宗商品,并宣布他的機(jī)構(gòu)將愿意批準(zhǔn)以市值計(jì)全球第二大加密貨幣的期貨合約。

一旦以太坊期貨獲得CFTC批準(zhǔn),那么這種虛擬貨幣向具備主流公信力又邁進(jìn)了一步。因?yàn)橥瑯拥氖虑榫驮l(fā)生在比特幣上。

2017年12月1日,CFTC批準(zhǔn)了比特幣期貨在芝加哥商業(yè)交易所 (CME) 和芝加哥期權(quán)交易所 (Cboe) 交易比特幣期貨的利好,也將比特幣推向了牛市最后一漲。

可以說,CFTC一旦批準(zhǔn)以太坊期貨,對(duì)以太坊價(jià)格可能會(huì)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響。

另一方面,以太坊自身的Defi生態(tài)發(fā)展正如火如荼地進(jìn)行著,網(wǎng)絡(luò)中質(zhì)押的以太坊數(shù)量達(dá)到222.7萬的歷史新高,質(zhì)押的以太坊數(shù)量越多,意味著市場(chǎng)中流通的以太坊數(shù)量越少,越有利于以太坊價(jià)格正向發(fā)展。

看起來做多以太坊成為”政治正確“,但真實(shí)情況可能要復(fù)雜的多。

2、做多?V神說以太坊長(zhǎng)期穩(wěn)定在100美金,讓你的彈藥先歇歇

加密貨幣資深投資人曹寅認(rèn)為,”雖然 ETH2.0 的設(shè)計(jì)堪稱卓越,PoS+信標(biāo)鏈+分片+eWASM,脫胎換骨的 ETH2.0 性能遠(yuǎn)遠(yuǎn)將超越現(xiàn)在的以太坊,但是,就算比現(xiàn)有TPS強(qiáng)上千倍,仍有極限。”

假設(shè)未來各類應(yīng)用生態(tài)大爆發(fā),ETH2.0 遲早有一天也將面臨再擴(kuò)容挑戰(zhàn)。

再者,PoS和PoW共識(shí)之爭(zhēng)仍在發(fā)酵。由于以太坊2.0計(jì)劃采用POS共識(shí),屆時(shí)依存于以太坊上的礦工將面臨”失業(yè)“,因此上說以太坊2.0的共識(shí)之爭(zhēng)必然會(huì)爆發(fā)。社區(qū)內(nèi)支持 PoW 共識(shí)絕對(duì)去中心化的開發(fā)者和持幣者并非少數(shù)。

同時(shí),以太坊2.0還必須面對(duì)來自Polkadot、Near Protocol、Solana、Harmony、Klaytn、Nervos 等公鏈的競(jìng)爭(zhēng)。

這些競(jìng)爭(zhēng)者也并非等閑之輩,比如 Polkadot 直接就是由前以太坊 CTO Gavin Wood 領(lǐng)銜,Near Protocol 的開發(fā)團(tuán)隊(duì)有四名ACM金牌,10名決賽選手,Solana團(tuán)隊(duì)來自高通核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)。

如果這些競(jìng)爭(zhēng)者能在至少一年半之內(nèi),趕在以太坊2.0之前推出,并且表現(xiàn)出比以太坊更為優(yōu)秀的性能與可用性,那么以太坊生態(tài)還能表現(xiàn)出”即便擁堵不堪,開發(fā)者也愿意一試“的吸引力嗎?

事實(shí)上,早在2019年3月份,加密貨幣行業(yè)研究機(jī)構(gòu)Delphi Digital在報(bào)告中指出對(duì)以太坊升級(jí)之后的經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行了研究。Delphi Digital認(rèn)為,在切換到PoS機(jī)制之后,以太坊網(wǎng)絡(luò)驗(yàn)證者可能取得的收益最多在每年18.19% ——即使交易費(fèi)用飆升,達(dá)到這個(gè)數(shù)字的前提是有500萬個(gè)以太坊在staking狀態(tài)。更保守地說——也更可能符合實(shí)際狀況——驗(yàn)證者每年的收益可能在不足5%,甚至低至2%到3%。關(guān)于這一收益的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性,研究者指出:

很明顯,網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用(gas支出)是提高驗(yàn)證者收益的主要驅(qū)動(dòng)力,如果這部分的費(fèi)用沒有顯著提升,這種獎(jiǎng)勵(lì)結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)上是不可持續(xù)的。

Delphi Digital的報(bào)告發(fā)表之后,迅速引起了社區(qū)的討論。就連Vitalik Buterin也對(duì)該研究發(fā)表了個(gè)人觀點(diǎn)。他認(rèn)為Delphi Digital在報(bào)告中描述的“悲慘場(chǎng)景”不太可能會(huì)發(fā)生。

V神表示,自己并不喜歡做出“土大木或者崩盤”的預(yù)測(cè),但他認(rèn)為以太坊很可能在保持100美元價(jià)格的同時(shí)成為市值排名第一的加密貨幣,這就意味著Serenity需要以較低的利潤(rùn)(甚至是負(fù)數(shù))運(yùn)行。

K線圖也給出了明確的指示:以太坊價(jià)格在178美元和180美元附近面臨強(qiáng)勁阻力。

綜上,雖然以太坊2.0等升級(jí)會(huì)產(chǎn)生利好,但同時(shí)也要面臨升級(jí)之后的經(jīng)濟(jì)模型問題與并不意味著以太坊價(jià)格上漲。

分析這么多,實(shí)際上即便V神也無法左右以太坊價(jià)格的走勢(shì)。作為投資者,最悲劇的摸過于在牛市初期爆倉,或者因?yàn)楸窘鸩蛔愣た张Ｊ�。那么有沒有一種辦法,既能夠避免爆倉,又可以放大本金呢?

當(dāng)然有,這就是BISS交易所即將上線的ETH杠桿ETF產(chǎn)品。

3、不爆倉的以太坊杠桿ETF為你指明方向

9月份,幣市BISS交易所推出BTC杠桿ETF,受到了市場(chǎng)的強(qiáng)烈歡迎。今日,BISS交易又推出了基于以太坊的杠桿ETF產(chǎn)品,目前即將上線的產(chǎn)品為ETH3倍做多與ETH3倍做空。

部分BISS交易所客戶交易截圖

杠桿ETF來自傳統(tǒng)金融市場(chǎng),也是傳統(tǒng)金融市場(chǎng)十分受歡迎的小眾投資產(chǎn)品,是ETF發(fā)展中的重大創(chuàng)新。它將杠桿投資技術(shù)與ETF相結(jié)合,實(shí)現(xiàn)了每日對(duì)目標(biāo)指數(shù)收益的一定倍數(shù)的追蹤,從而放大了指數(shù)收益。杠桿 ETF的誕生,拓寬了ETF的產(chǎn)品領(lǐng)域,增加了市場(chǎng)深度,為投資者提供了新的投資工具,獲得了投資者的認(rèn)可。

例如,以標(biāo)普500指數(shù)三倍為跟蹤目標(biāo)的杠桿ETF,若當(dāng)日標(biāo)普500指數(shù)上漲(下跌)1%,則此杠桿 ETF會(huì)上漲(下跌)3%。

再例如,BISS交易所推出的杠桿ETF,其標(biāo)的物是比特幣與以太坊,當(dāng)比特幣或者以太坊日漲跌幅為5%時(shí),3倍做多杠桿ETF漲跌幅就是15%。

此外與合約、杠桿產(chǎn)品相比,杠桿ETF有以下三個(gè)優(yōu)勢(shì):(1)完全不需要保證金,像購買現(xiàn)貨一樣一鍵買入杠桿ETF產(chǎn)品;(2)由于復(fù)利作用,杠桿ETF的收益率更高;(3)完全不用擔(dān)心爆倉問題。

有人可能會(huì)問,杠桿ETF居然不會(huì)爆倉,為什么呢?

ETF在2002年就已問世,然而首只杠桿ETF直到2006年才出現(xiàn)。與傳統(tǒng)ETF相比杠桿ETF不但歷史較短,而且市場(chǎng)份額也較校據(jù)晨星數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至 2013年2月,美國(guó)市場(chǎng)上共有1448只ETF,其中杠桿ETF 才262只,占全部ETF數(shù)量的18%。就資產(chǎn)規(guī)模而言,杠桿ETF和反向 ETF只有312億美元,在ETF總規(guī)模1.4萬億美元中僅占2.2%。

從數(shù)據(jù)上看,杠桿ETF在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)確實(shí)屬于小眾投資品,但是這并不能阻擋其受歡迎程度,而且杠桿ETF在擦混同就金融市場(chǎng)發(fā)展較為迅速。

目前,中國(guó)的資本市場(chǎng)正處于不斷變革的發(fā)展期,各種金融創(chuàng)新層出不窮,杠桿ETF一旦推出,將豐富國(guó)內(nèi)方興未艾的ETF市場(chǎng),也會(huì)為經(jīng)驗(yàn)豐富、有判斷能力和操作能力的投資者提供新的投資工具。而在加密貨幣市場(chǎng)迅速發(fā)展之下,BISS交易所推出杠桿ETF之后,對(duì)整個(gè)行業(yè)也起到了促進(jìn)作用。

(新媒體責(zé)編：syhz0808)