UOBMARKETS關(guān)注“資管新規(guī)”落地一年有余，為執(zhí)行監(jiān)管要求，UOBMARKETS了解到部分銀行開端“篩選”不符合要求的理財(cái)產(chǎn)品。UOB MARKETS得悉，交通銀行將于2019年11月20日起中止處理“沃德薪水定投組合”產(chǎn)品，一起“下線”的還有該行多款保本型產(chǎn)品。UOB MARKETS指出，從產(chǎn)品特點(diǎn)來看，該理財(cái)產(chǎn)品歸于預(yù)期收益型的保本起浮收益類產(chǎn)品，而依據(jù)“資管新規(guī)”，預(yù)期收益型產(chǎn)品及保本產(chǎn)品均要退出。跟著資管新規(guī)過渡期的推動(dòng)，銀行對“不合規(guī)”產(chǎn)品的退出、清理作業(yè)將逐步展開。

銀行理財(cái)事務(wù)繼續(xù)瘦身

交通銀行日前在官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于中止處理沃德薪水定投組合產(chǎn)品的布告》(以下簡稱《布告》)稱，為執(zhí)行監(jiān)管要求，將于2019年11月20日起中止處理“沃德薪水定投組合”產(chǎn)品，并提早中止“沃德薪水定投組合”產(chǎn)品協(xié)議。

《布告》說到，用戶有權(quán)在2019年11月20日前按產(chǎn)品協(xié)議約好中止協(xié)議，自2019年11月20日起，該協(xié)議自動(dòng)中止。若協(xié)議在零存整取賬戶內(nèi)本金轉(zhuǎn)投理財(cái)產(chǎn)品后中止的，用戶持有的理財(cái)產(chǎn)品本金及收益將在提早中止日后的兩個(gè)作業(yè)日內(nèi)到賬。

從產(chǎn)品特點(diǎn)來看，“沃德薪水定投組合”產(chǎn)品是交通銀行推出的專屬組合優(yōu)惠事務(wù)，每月依據(jù)客戶設(shè)定的“每月定投金額”和“每月扣款開始日”自動(dòng)進(jìn)行扣款，扣款金錢存入一年期零存整取賬戶，一年期零存整取賬戶到期且本金累計(jì)滿5萬元后轉(zhuǎn)投“得利寶·天添利-沃德薪水”人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

UOBMARKETS查詢交通銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，該行分別在2016年3月10日、2016年4月15日、2016年5月20日、2016年8月31日對“沃德薪水定投組合”產(chǎn)品預(yù)期年化收益率進(jìn)行了調(diào)整，以存續(xù)天數(shù)1-180天產(chǎn)品為例，初次調(diào)整前，該產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為3%，閱歷了三次調(diào)整，該產(chǎn)品預(yù)期年化收益率繼續(xù)縮水，第四次調(diào)整后的預(yù)期年化收益率為2.4%。從其他調(diào)整后的產(chǎn)品收益率來看，“沃德薪水定投組合”181(含)-360天產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為3.1%;361(含)-540天產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為3.2%;721天(含)以上產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為3.5%。

UOBMARKETS還注意到，“得利寶·天添利”C款、“得利寶·天添利”C款(至尊版)、“得利寶·天添利”D款、“得利寶·天添利”D款好生意版、“得利寶·天添利”D款薪水版5款保本理財(cái)產(chǎn)品也將于11月20日提早中止運(yùn)作，原因相同為“為符合資管新規(guī)要求”。

對于相關(guān)產(chǎn)品提早中止的詳細(xì)原因、存續(xù)規(guī)劃等問題，UOBMARKETS企圖采訪交通銀行，但并未得到回復(fù)。

不合規(guī)產(chǎn)品清理大幕拉開

在分析人士看來，保本理財(cái)?shù)炔环�合資管新規(guī)準(zhǔn)則的產(chǎn)品逐漸退出商場的大幕已然拉開。2018年4月27日，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)財(cái)物辦理事務(wù)的輔導(dǎo)定見》(即“資管新規(guī)”)出臺(tái)之后，理財(cái)產(chǎn)品商場迎來劇變，保本保收益的理財(cái)產(chǎn)品行將成為歷史，交通銀行此舉和監(jiān)管要求也不無聯(lián)系。

UOBMARKETS發(fā)現(xiàn)，早在2018年7月22日起該行就已中止處理“沃德薪水定投組合”產(chǎn)品的簽約事務(wù)。在普益標(biāo)準(zhǔn)研究員于康看來，依據(jù)資管新規(guī)要求，財(cái)物辦理事務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外事務(wù)，金融機(jī)構(gòu)展開財(cái)物辦理事務(wù)時(shí)不得許諾保本保收益。金融機(jī)構(gòu)不得在表內(nèi)展開財(cái)物辦理事務(wù)。融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平指出，交通銀行的“沃德薪水定投組合”是一年期零存整取存款+“得利寶·天添利-沃德薪水”人民幣理財(cái)產(chǎn)品，該理財(cái)產(chǎn)品歸于預(yù)期收益型的保本起浮收益類產(chǎn)品;此次提早中止運(yùn)作的“得利寶·天添利”等產(chǎn)品也歸于保本型產(chǎn)品，而依據(jù)“資管新規(guī)”，保本產(chǎn)品均要退出。

在監(jiān)管明令要求下，銀行理財(cái)事務(wù)晉級轉(zhuǎn)型提速，對存量理財(cái)事務(wù)的處理，交銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人此前向UOBMARKETS透露，交銀理財(cái)已經(jīng)發(fā)布了首批子公司理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品的監(jiān)管申報(bào)和出資運(yùn)營徹底由子公司獨(dú)立完結(jié)，在事務(wù)系統(tǒng)上實(shí)現(xiàn)了母行產(chǎn)品、子公司產(chǎn)品的徹底物理阻隔，此外，還與母行建立了根據(jù)代銷聯(lián)系的協(xié)議聯(lián)系與營運(yùn)流程。“未來會(huì)在監(jiān)管合規(guī)、客戶權(quán)利有保證的情況下穩(wěn)步展開產(chǎn)品搬遷作業(yè)。”該負(fù)責(zé)人表明。

事務(wù)轉(zhuǎn)型迎陣痛

在保本理財(cái)規(guī)劃緊縮、非保本理財(cái)向凈值化“蛻變”的布景下，理財(cái)事務(wù)也正閱歷著轉(zhuǎn)型的陣痛。普益標(biāo)準(zhǔn)《銀行理財(cái)商場季報(bào)》顯現(xiàn)，今年一季度，商業(yè)銀行發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為8644款，二季度這一數(shù)字下降至7221款，三季度進(jìn)一步縮至7070款，占當(dāng)季度理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行份額分別為31.6%、27.23%、26.38%，出現(xiàn)不斷縮水的態(tài)勢。

在劉銀平看來，銀行理財(cái)存量產(chǎn)品消化完結(jié)、轉(zhuǎn)型結(jié)束之后，出資者對凈值型理財(cái)產(chǎn)品的接受程度將會(huì)逐漸提高，理財(cái)規(guī)劃將康復(fù)增加，理財(cái)事務(wù)自然也會(huì)跟著增加。尤其是理財(cái)子公司的出資渠道愈加寬泛，將會(huì)發(fā)行更多具有吸引力的理財(cái)產(chǎn)品，盈利才能比傳統(tǒng)銀行更強(qiáng)，不過對于很多小型銀行來說，資管競爭力將會(huì)進(jìn)一步削弱，不得不考慮理財(cái)事務(wù)轉(zhuǎn)型的問題。

“銀行在緊縮存量老產(chǎn)品的同時(shí)，應(yīng)及時(shí)布局新產(chǎn)品滿足客戶的需求，比方當(dāng)時(shí)有不少銀行經(jīng)過現(xiàn)金辦理型產(chǎn)品穩(wěn)客戶、增規(guī)劃。”于康說道。

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