圓桌對話圍繞可持續(xù)投資的挑戰(zhàn)、機(jī)遇與最佳實踐展開。彭博可持續(xù)金融市場和產(chǎn)品專家Isaac Lee先生擔(dān)任主持，并展示了彭博行業(yè)研究(Bloomberg Intelligence)關(guān)于ESG事件與股票收益相關(guān)的研究成果，該分析追溯了過去7年中不同ESG因素和得分對公司表現(xiàn)的影響，尤其是在化工和采礦行業(yè)，那些在職業(yè)健康安全方面表現(xiàn)較好的公司，其股票收益會優(yōu)于行業(yè)同業(yè)。這表明，深入研究不同ESG因素如何影響公司的財務(wù)成果，對投資決策是有價值的。

中銀香港可持續(xù)發(fā)展團(tuán)隊主管劉逸飛先生分享了中銀香港是如何幫助企業(yè)客戶向凈零排放轉(zhuǎn)型的過程。香港處于中國市場與國際接軌的前沿，面對內(nèi)地的優(yōu)質(zhì)綠色項目，中銀香港為客戶提供全方位服務(wù)，不僅單單提供資金，更重要是配置專業(yè)的綠色顧問服務(wù)，幫助客戶了解國際準(zhǔn)則、取得國際認(rèn)可的第三方驗證，攜手客戶低碳轉(zhuǎn)型。同時也提供創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，如氣候轉(zhuǎn)型ETF，以滿足不同客戶的需求。

興業(yè)基金ESG高級研究員吳艷陽先生提到了非政府資金將會在未來對可持續(xù)固定收益市場產(chǎn)生重要影響。如果想要進(jìn)一步激活市場，首先在產(chǎn)品設(shè)計方面，目前主要由綠色債券、可再生能源債券和綠色貸款占絕對主導(dǎo)，未來需要擴(kuò)大產(chǎn)品類型，吸引不同需求的投資者;第二是提高產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、建立更加完善的信息披露體系;第三是在固定收益領(lǐng)域，可以更多關(guān)注氣候轉(zhuǎn)型相關(guān)概念，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。

華寶基金ESG研究員董玥女士針對投資者需求發(fā)表了自己的看法，相比歐美市場而言，中國資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)公募基金的很多客戶來自于零售端，對于ESG投資一定會犧牲收益有著誤解，資管機(jī)構(gòu)能從兩方面改善這種情況：一是精進(jìn)投研能力，將ESG策略更好地融入基金投資策略，為投資者提供更豐富的產(chǎn)品，同時滿足不同投資者的收益需求;二是做好投資者教育、提高市場認(rèn)知，把ESG視為企業(yè)的第四張報表，多維度對企業(yè)綜合考量。

易方達(dá)基金ESG研究負(fù)責(zé)人程杰女士認(rèn)為，提升投資者對可持續(xù)投資理念的接納程度和對可持續(xù)投資產(chǎn)品的需求，要加強(qiáng)信息披露，讓投資者明明白白。正如消費者之所以愿意購買可回收材料生產(chǎn)的衣服等生活用品，是因為他們了解這些材料的來源、回收用途及對環(huán)境的影響，并愿意為可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)環(huán)境買單。金融市場也一樣，投資者也希望清楚了解可持續(xù)投資產(chǎn)品的具體特征，包括投資范圍、投資邏輯、收益來源、可持續(xù)目標(biāo)等，這些信息能夠有效提升他們對可持續(xù)投資理念的認(rèn)同和相關(guān)產(chǎn)品的需求。為了實現(xiàn)上述目標(biāo)，需要繼續(xù)優(yōu)化相關(guān)的市場機(jī)制和行業(yè)生態(tài)，促使可持續(xù)投資產(chǎn)品的信息披露更加完善和清晰。

在全球能源轉(zhuǎn)型的過程中，不僅需要創(chuàng)新的解決方案和前沿技術(shù)的市場化，還需要金融為其賦能。量化投資是當(dāng)前數(shù)字金融時代的創(chuàng)新前沿陣地。新春‘彭博’量化交易大賽的舉辦契合數(shù)字化浪潮下金融業(yè)發(fā)展趨勢，是連接學(xué)界前沿理論與業(yè)界實戰(zhàn)應(yīng)用的橋梁。希望此次量化大賽在金融科技等領(lǐng)域的突破，能進(jìn)一步提升量化投資的影響力。

量化投資(Quantitative Investment)是一種利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和計算機(jī)技術(shù)，通過建立量化模型分析歷史及實時市場數(shù)據(jù)，自動生成交易指令的投資方法。其本質(zhì)是將投資邏輯轉(zhuǎn)化為可計算的規(guī)則，減少人為干預(yù)，典型如套利策略、高頻交易等。‌‌隨著IT技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的發(fā)展，量化投資在全球金融交易市場地位愈加重要，已占全球金融交易市場約65%。國內(nèi)經(jīng)過近10年的發(fā)展，2021年4季度國內(nèi)量化投資規(guī)模也突破1.5萬億，量化投資理念也逐步獲得更多機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)可。

如今，量化私募經(jīng)過十余年的發(fā)展現(xiàn)在日趨成熟，管理規(guī)模也是指數(shù)性增長，云計算應(yīng)用到數(shù)據(jù)、算力和算法能力的升級中。隨著參賽的便捷和量化私募的成熟化，越來越多的企業(yè)參與量化實盤大賽。大賽的舉辦也在幫助量化私募基金企業(yè)更全面、深入地了解云計算;充分體驗云的技術(shù)與服務(wù),共同體驗科技賦能投資技術(shù)的魅力!

從2019年開始，彭博量化大賽(Bloomberg Hackathon)已在日本、新加坡及亞太其他地區(qū)成功舉辦。2021年，這項賽事在中國首次舉辦成功!2026年我們再次誠摯地邀請您與您的團(tuán)隊，開啟頭腦風(fēng)暴，結(jié)合彭博基于Python的量化分析平臺BQuant、數(shù)據(jù)查詢語言BQL和機(jī)器學(xué)習(xí)算法，開發(fā)一款應(yīng)用程序，來解決您在業(yè)務(wù)中遇到的實際問題。

量化大賽由彭博主辦，高盈國際、天擇教育、Tech Opps、風(fēng)變科技協(xié)辦，并聯(lián)合東方財富、廣發(fā)證券、中泰期貨、華林證券、萬和證券、申港證券以及國內(nèi)領(lǐng)先的量化開源社區(qū)VN.PY、數(shù)據(jù)服務(wù)商Tushare一起，旨在搭建一個集量化投資策略、真實交易環(huán)境體驗、量化愛好者互動交流為一體的量化投資平臺。

本次大賽的宗旨在于貫徹“雙創(chuàng)”精神，挖掘與培養(yǎng)金融創(chuàng)新人才。量化投資是國際投資界新興的重要方法，其穩(wěn)定的收益與高效的風(fēng)險控制，正日益受到國內(nèi)外投資者的重視與追捧，發(fā)展勢頭迅猛。量化投資的核心在于量化策略，而量化策略的設(shè)計離不開金融創(chuàng)新。

參賽機(jī)構(gòu)人員需要將參賽信息以郵件或微信方式發(fā)給指定組委會管理人員，參賽后通過托管中心郵件轉(zhuǎn)發(fā)凈值數(shù)據(jù)到指定的郵箱即可，平臺會自動按規(guī)則調(diào)整參賽機(jī)構(gòu)人員信息以及平臺計算產(chǎn)品復(fù)權(quán)凈值數(shù)據(jù)。此次技術(shù)的提升讓參賽人員更加方便、參賽機(jī)構(gòu)的賬號得到更加安全的管理。

大賽共分四個小組如下：

報名時間：2026年1月1日-2026年12月1日

賽事周期：2026年1月2日-2027年1月1日

賽制規(guī)則：

(一)參賽要求：

本次量化大賽，比賽成績與私募機(jī)構(gòu)區(qū)別評價。

(二)賬戶要求：

a. 參賽私募機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品原則上應(yīng)開立在證券分支機(jī)構(gòu)，也可由證券機(jī)構(gòu)推薦非公開的私募機(jī)構(gòu)產(chǎn)品參加比賽。

b. 第三方數(shù)據(jù)需要真實性驗證，例如提供托管方蓋章的估值表、多源數(shù)據(jù)交叉比對等。

c. 個人參賽客戶須將賬戶開立在指定彭博賽事合作方。

(三)初始賬戶金額：

私募機(jī)構(gòu)和個人均以初始資金規(guī)模報名組別

小資產(chǎn)規(guī)模組：100萬元(含)-2000萬元的產(chǎn)品或賬戶歸入。

大規(guī)模組：2000萬元(含)以上的產(chǎn)品或賬戶納入。

(四)投資大賽按單循環(huán)賽制，進(jìn)行初賽和決賽：

預(yù)報名用戶：參賽產(chǎn)品或賬戶自比賽起始日起計算凈值;

新參賽報名，新參賽者于第三個交易日起開始計算凈值。

投資規(guī)則：

為保障大賽的有效性和合規(guī)性，參賽產(chǎn)品或賬戶的投資規(guī)則如下：

(一)比賽開始后產(chǎn)品或賬戶原則上應(yīng)封閉運行，不得頻繁資金進(jìn)出，原則上同意在比賽期間有5次資金進(jìn)出，但進(jìn)出比例不得超過總資產(chǎn)規(guī)模的20%，超過規(guī)定的將視為自動放棄評獎資格。

(二)比賽開始期間，接受持續(xù)報名，2026年12月1日后將不再接受新的報名。

(三)投資限制：

比賽期間，交易組應(yīng)符合監(jiān)管及公司的規(guī)定，不得有引發(fā)市場價格波動的交易策略和交易行為。

1、任一交易日單個品種隔夜持倉保證金比例不得超過產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的50%;

2、固定收益類資產(chǎn)的總值占產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的比例范圍0%-300%之間。

評選標(biāo)準(zhǔn)：

大賽首先按量化指標(biāo)對參賽產(chǎn)品或賬戶進(jìn)行定量評價，同時考慮產(chǎn)品業(yè)績和規(guī)模。

1、采用費前收益計算相應(yīng)指標(biāo)。

2、參賽產(chǎn)品或賬戶成績以超額收益能力、正收益穩(wěn)定性、正負(fù)收益比三個因子按權(quán)重之和排名計算。參賽產(chǎn)品或賬戶業(yè)績得分計算公式如下：注：取得負(fù)收益月份的月平均收益率|表示負(fù)收益月份的月平均收益率絕對值;各指標(biāo)經(jīng)過離差標(biāo)準(zhǔn)化處理。

業(yè)績得分 = 40%*超額收益能力(標(biāo)準(zhǔn)分)+30%*正收益穩(wěn)定性(標(biāo)準(zhǔn)分)+30%正負(fù)收益比(標(biāo)準(zhǔn)分)

其中，超額收益能力=累計收益率-無風(fēng)險利率

正收益穩(wěn)定性 = 取得正收益的月份數(shù)/評價區(qū)間月份數(shù)

正負(fù)收益比 = 取得正收益月份的月平均收益/(取得正收益月份的月平均收益+|取得負(fù)收益月份的月平均收益| )

正收益穩(wěn)定性代表擊中率，表示在過去同一階段按照相同的步長去考量投資管理人賺錢的概率大還是虧錢的概率大。

正負(fù)收益比一方面衡量獲取正收益的能力，另一方面衡量風(fēng)險控制水平。實際上，指標(biāo)要求投資管理人在獲取正收益的時候越高越好，而在不利的市場環(huán)境中可以控制風(fēng)險，保障其盈利。

3、在業(yè)績得分的基礎(chǔ)上，根據(jù)產(chǎn)品規(guī)模計算定量部分最終成績

私募機(jī)構(gòu)：

1、前三名獎勵獎金(總規(guī)模2000萬元)

2、推薦證券合作的金融機(jī)構(gòu)、資金方

3、引入產(chǎn)品代銷，根據(jù)產(chǎn)品策略及分支機(jī)構(gòu)需求，擇機(jī)進(jìn)行全面營銷推廣

4、了解并使用彭博量化平臺，同時有機(jī)會試用彭博新聞事件驅(qū)動數(shù)據(jù)產(chǎn)品

個人：

1、前三名獎勵獎金(總規(guī)模500萬元)

2、綜合研究服務(wù)及外包服務(wù)、

3、彭博金融建模工程師將在培訓(xùn)和比賽中為您提供1對1的專業(yè)支持

《免責(zé)聲明》

1、本次大賽披露大賽榜單及獲獎名單等相關(guān)信息僅限大賽范圍參考，主辦方對參賽信息的準(zhǔn)確性和完整性不做任何保證，不構(gòu)成投資建議，投資者據(jù)此操作風(fēng)險自負(fù)。主辦方對使用本次大賽榜單及獲獎名單所引發(fā)的任何直接或者間接的損失概不負(fù)責(zé)。

2、本次大賽接收參賽機(jī)構(gòu)參賽，不代表主辦方對參賽機(jī)構(gòu)及其管理的基金產(chǎn)品的推介、營銷、宣傳，不代表主辦方與參賽機(jī)構(gòu)之間存在基金產(chǎn)品銷售委托代理關(guān)系。參賽機(jī)構(gòu)不得利用主辦方的名義、商標(biāo)或者本次大會名義進(jìn)行基金宣傳、募集活動。

3、參賽機(jī)構(gòu)的所有交易需遵守相關(guān)法律法規(guī)。經(jīng)過審核無違法違規(guī)的參賽機(jī)構(gòu)方可進(jìn)行報名，若參賽機(jī)構(gòu)在比賽期間發(fā)生違法違規(guī)行為，主辦方有權(quán)取消其報名資格，由此產(chǎn)生的一切后果由參賽機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

4、本次大賽主辦方將本著公平、公正、認(rèn)真的態(tài)度竭力保證大賽的順利進(jìn)行，但對于不可抗拒的因素或非主辦方所能控制的情況所導(dǎo)致的風(fēng)險、系統(tǒng)故障，主辦方不承擔(dān)任何責(zé)任。

(新媒體責(zé)編：wa123)