從9月到12月，一家昔日市值400億的上市公司，用自身經(jīng)歷展現(xiàn)了又一個樂視式“生態(tài)圈”的垮塌。

12月19日，保千里公告稱，原控股股東、原實際控制人、原董事長莊敏因涉嫌信息披露違規(guī)違法被證監(jiān)會立案調(diào)查，成為保千里一系列危機(jī)中的最新一環(huán)。

今年7月證監(jiān)會發(fā)布對保千里借殼上市造假上市的處罰之后，保千里的危機(jī)在兩個月后集中爆發(fā)：股價暴跌、銀行抽貸、訴訟、債務(wù)違約、股份凍結(jié)、實控人變更、證監(jiān)會調(diào)查等事件連環(huán)發(fā)生，并以極快的速度惡化。

近日，新京報記者獨(dú)家獲悉，目前監(jiān)管層人員已經(jīng)進(jìn)駐保千里進(jìn)行調(diào)查，而調(diào)查針對的主要事項即為此前由實控人莊敏推動的、備受爭議的收購。

多位保千里員工告訴記者，經(jīng)歷上述多重風(fēng)波之后，保千里實施大規(guī)模裁員，員工從兩三千人萎縮至數(shù)百人規(guī)模，并一度經(jīng)歷欠薪。而期間公司還曾計劃通過重組自救，并至少醞釀出兩套方案，但均未能成行。

12月24日，記者就相關(guān)問題向保千里公司方面發(fā)送了采訪提綱，截至發(fā)稿未獲得回復(fù)。

連鎖危機(jī)中

創(chuàng)始人莊敏被調(diào)查

12月18日，保千里公告稱，公司原控股股東、原實際控制人、原董事長莊敏于12月18日收到中國證券監(jiān)督管理委員會《調(diào)查通知書》(編號：蘇證調(diào)查字2017091號)：“因涉嫌信息披露違規(guī)違法，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，我會決定對你公司進(jìn)行立案調(diào)查，請予以配合。”

12月23日，兩位保千里員工告訴記者，證監(jiān)會的人已經(jīng)來公司駐點(diǎn)了。員工陳雨(化名)表示，之前董事長鹿鳴報案后，就有證監(jiān)會的人來查了。主要是和高管、業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人談話，了解的主要是莊敏任內(nèi)的并購案的事情。

保千里的創(chuàng)始人為莊敏。據(jù)記者2016年走訪保千里時了解，莊敏曾兩次創(chuàng)業(yè)，第一次在廣州，大約十年前來到深圳第二次創(chuàng)業(yè)，做電子視像產(chǎn)品，十年后攜公司上市。

憑借保千里的借殼上市，莊敏本人的身價在2015年胡潤百富富豪榜中排名120名，身家財富達(dá)180億元。

“在上市后，保千里開始大幅轉(zhuǎn)型做生態(tài)，主要是老板通過投資并購一些新興產(chǎn)業(yè)，向VR、機(jī)器人、人工智能方向轉(zhuǎn)型”，一位保千里員工告訴記者。不僅如此，保千里還曾與樂視抱團(tuán)為“戰(zhàn)略合作伙伴”。

也因此，有聲音將保千里稱為“翻版樂視”，其股價一度逼近400億元，集VR、人工智能等眾多概念于一身。

如今，“翻版樂視”走上了樂視的老路。

2016年12月28日晚，保千里發(fā)布公告稱，公司于12月27日收到證監(jiān)會調(diào)查通知書，因公司涉嫌信息披露違規(guī)違法，證監(jiān)會決定對公司進(jìn)行立案調(diào)查。

今年7月12日，保千里發(fā)布公告，公司收到了證監(jiān)會的《行政處罰事先告知書》，保千里在中達(dá)股份發(fā)行股份購買資產(chǎn)的過程中，向資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具了兩類虛假的意向性協(xié)議。而相關(guān)虛假文件使保千里估值虛增27339萬元。8月12日，保千里公告收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》，相關(guān)人被警告和罰款。

以造假事件為起點(diǎn)，保千里這一深圳當(dāng)?shù)卦��?jīng)的明星上市公司開始“沉淪”。

9月3日晚，保千里公告，遭到匯豐銀行深圳分行凍結(jié)資金。當(dāng)時公司稱，公司被凍結(jié)資金總額為17316萬元，其中非公開增發(fā)募集資金16984萬元。

以這一抽貸事件為開端，保千里在接下來經(jīng)歷了高管集體辭職并換血、上市公司起訴實控人、股份凍結(jié)、債權(quán)人起訴公司等一系列危機(jī)，并在進(jìn)入12月之后步入違約。

據(jù)記者梳理，保千里到期未清償?shù)膫鶆?wù)分為三類。銀行貸款方面，債權(quán)人為民生銀行、上海銀行和匯豐銀行，逾期金額分別為2億元、10039.59萬元和6006.81萬元。此外，保千里2016年非公開發(fā)行公司債券的第一次付息日為2017年11月30日，公司未 按時支付債券持有人的利息，共計7200萬元，造成債券逾期。

保千里稱，因公司對部分債務(wù)未能按時償還本息，可能造成公司債權(quán)人要求提前清償未到期債務(wù)的風(fēng)險。

高層換血后對創(chuàng)始人展開“清算”

一系列危機(jī)之中，保千里發(fā)生高層換血。

今年8月，莊敏宣布辭任保千里董事長。到11月16日，保千里宣布，莊敏將公司25%股份所對應(yīng)的表決權(quán)、提名權(quán)、提案權(quán)不可撤銷地授予周培欽，公司控股股東及實控人隨即變更為周培欽。

值得注意的是，就在今年9月，有媒體報道質(zhì)疑莊敏主導(dǎo)的投資并購，稱“巨額投資流向個人”。在10月13日的公告中，保千里還對上述質(zhì)疑做出了否認(rèn)。而到了莊敏不再是公司控制人的11月17日，保千里在公告中的立場扭轉(zhuǎn)，其稱在收購樓通寶、安威科的過程中，估值有虛高嫌疑。

公告稱，“公司立即對由原董事長莊敏主導(dǎo)的所有對外投資事項，逐一開展清查工作，涉及對外投資總額約20億元。”

保千里11月25日公告披露的江蘇證監(jiān)局監(jiān)管決定顯示，收購樓通寶過程中，存在預(yù)付大額增資保證金等顯失公平的條款，目前部分增資保證金尚未按約定退還。

在保千里中層員工李新(化名)看來，保千里現(xiàn)任管理層對莊敏采取的上述舉措并不奇怪。

“現(xiàn)在是誰持有股票誰受牽連。公司高管每個人都有股票，他們幾乎是傾家蕩產(chǎn)被套牢，他們和我們的利益是一致的”，李新說。

據(jù)新京報12月22日報道，因兩年前參與公司發(fā)起的員工持股計劃，包括眾多高管和公司骨干的上百名員工如今被深深“套牢”，每人都有幾十到數(shù)百萬的巨額貸款“壓頂”，有員工擔(dān)心“股票退市，錢打了水漂，而債務(wù)又背了一身”。

12月11日，保千里在公告宣布就莊敏涉嫌侵占公司利益事宜向證券監(jiān)管部門及公安機(jī)關(guān)報案，通過司法途徑最大限度追回公司損失。而根據(jù)12月13日公告，就在公司報案的同一天(12月11日)，保千里收到了證監(jiān)會《調(diào)查通知書》：“因涉嫌信息披露違規(guī)違法，我會決定對你公司進(jìn)行立案調(diào)查，請予以配合。”

大幅裁員

重組“自救”告吹

在公司新管理層對莊敏任內(nèi)的并購進(jìn)行調(diào)查的同時，公司資金鏈緊張的態(tài)勢持續(xù)惡化。

財報顯示，截至今年9月30日，保千里貨幣資金5.07億元，與去年同期的28.6億元貨幣資金相比，已然大幅度萎縮。

12月23日，保千里中層管理人員李新(化名)說，現(xiàn)在公司很多部門都被整個裁掉了，原來兩三千人，現(xiàn)在只剩下幾百人。

“具體數(shù)字我沒掌握，最終計劃剩下一百來人，變成了一個殼子。”

李新稱，今年四五月份開始，生態(tài)公司就開始裁員了。“從9月份匯豐抽貸開始，資金緊張，保千里自己也開始裁員”。

保千里員工陳雨也確認(rèn)了公司裁員一事，稱公司目前只剩下幾百人，后續(xù)還將進(jìn)一步裁員。

裁員之中，保千里一度經(jīng)歷欠薪風(fēng)波。

李新告訴記者，今年12月4日保千里所發(fā)的公告中，借款五千萬的用途就是用于給員工發(fā)工資的，而這些工資大概能發(fā)到明年1月。“剩下的員工現(xiàn)在是惶惶不可終日。”

據(jù)保千里12月4日公告，保千里向股東丁韶華先生借款人民幣5000萬元，借款期限90天，公司及下屬子公司以專利、軟件著作權(quán)、車輛設(shè)定質(zhì)押作為擔(dān)保措施。

與此同時，保千里的生產(chǎn)已經(jīng)陷于停滯。

李新告訴新京報記者，現(xiàn)在公司主要只留下兩個業(yè)務(wù)，打令業(yè)務(wù)和汽車業(yè)務(wù)。“廠區(qū)目前已經(jīng)沒有生產(chǎn)了，首先是沒有資金，沒法生產(chǎn)，然后是手上的產(chǎn)品也要想辦法賣出去，手機(jī)還有一萬多臺需要消化。”

證監(jiān)會調(diào)查、資金危機(jī)、業(yè)務(wù)停滯的情況下，保千里也并非沒有試圖自救。

今年10月10日，已經(jīng)身處危機(jī)之中的保千里發(fā)布公告稱,其全資子公司與中國聯(lián)通下屬子公司簽署打令VR手機(jī)采購合同,金額5.4億元。

李新告訴記者，“這個合同并不是說聯(lián)通一下子給5個多億，而是說聯(lián)通先拿貨看賣得怎么樣(再繼續(xù)說)，中間結(jié)過一次款，大概一千萬，但保千里這個手機(jī)銷量其實不好，后續(xù)合作不理想。”

陳雨稱，VR手機(jī)確實銷量不好，主要原因是公司沒錢，營銷費(fèi)用不夠，不能給下游渠道補(bǔ)貼。

保千里也曾試圖引進(jìn)重組方。

今年7月25日，經(jīng)歷股價暴跌的保千里因籌劃重大收購事項而停牌，并于8月8日進(jìn)入重大資產(chǎn)重組程序，并停牌至今。

李新告訴記者，保千里的停牌重組就是尋求引進(jìn)投資者，至少有兩套方案，最開始想引進(jìn)的是一個東莞企業(yè)，后來三股東陳海昌也想投資公司，“調(diào)查兩個月后發(fā)現(xiàn)沒法救，窟窿太大了，大概是11月退出了。”

記者注意到，保千里11月17日公告顯示，陳海昌本著履行股東職責(zé)、維持上市公司的持續(xù)發(fā)展能力，愿意在停牌期間主導(dǎo)開展整頓處置工作，并出任新成立的公司整頓處置領(lǐng)導(dǎo)小組組長，而鹿鵬(即公司董事長)、周培欽(公司當(dāng)前實控人)僅為副組長。

對于陳海昌曾遇投資一事，陳雨也予以確認(rèn)，她表示，后來此事不了了之。

針對兩名員工的這一說法，目前尚未得到來自公司方面的證實。

“現(xiàn)在公司主要是新董事長鹿鵬在管理。莊敏辭去董事長后就沒出現(xiàn)過了，員工想找也找不到。”一位保千里員工說。

關(guān)于上述相關(guān)問題，截至目前，新京報記者向保千里郵箱發(fā)送的采訪提綱尚無回復(fù)。

■ 相關(guān)新聞

保千里股權(quán)激勵涉嫌多處違規(guī)

隨著公司危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，保千里自身員工“中槍”了。

2015年底，保千里起草了第二期限制性股票激勵計劃，授予股權(quán)激勵權(quán)益共計3984.7018萬股，包含102人。這期激勵性股票是以當(dāng)時均價14.49元的一半授予，即每股7.25元。

2016年12月28日，該批股權(quán)激勵第一次解鎖條件已經(jīng)滿足，對20%的股票進(jìn)行解鎖。

當(dāng)日，保千里股價收于13.97元，比保千里員工的購買成本高一倍。據(jù)新京報12月22日報道，彼時保千里相關(guān)員工收到公司通知不能拋售，而一年過后的現(xiàn)在，保千里境況急速惡化，雖然股價仍然在10元以上，但員工擔(dān)憂公司恐因財務(wù)造假和監(jiān)管層調(diào)查而被退市，股票一文不值，而動輒數(shù)百萬元的債務(wù)則直接壓在員工身上。

12月22日晚，保千里相關(guān)人士向記者確認(rèn)了員工股票被套的情形，并稱“目前員工要求公司現(xiàn)金回購剩余80%未解鎖股票，公司領(lǐng)導(dǎo)同意了，但公司沒錢。”

消費(fèi)貸“包裝”后

用于員工持股

一位保千里中層人士告訴記者：2015年公司操作員工激勵股的事情，其實很多員工是不具備貸款條件的，但為了讓員工買更多股票，老板(即莊敏)找了上海銀行，讓銀行貸款給員工去買公司股票。“簽的貸款合同里沒有提到資金是用于買股票”。

記者自保千里內(nèi)部員工獲得的材料顯示，上海銀行放貸成功后，保千里要求員工簽署了一份購買珠寶、玉器的書面文件，將此消費(fèi)貸款進(jìn)行“包裝”，后用于購買股票。一位當(dāng)事員工向記者確認(rèn)了此事。

據(jù)記者看到的一份個人信用消費(fèi)貸款授信合同顯示，授信用途明確顯示為“具體用于消費(fèi)”。

該合同顯示，受信人承諾嚴(yán)格按本合同約定的用途使用貸款，不擠占挪用貸款，不將貸款用于從事股本權(quán)益性投資、股票、基金、起火、金融衍生品投資以及其他法律、法規(guī)、規(guī)章及監(jiān)管規(guī)定禁止的用途。

據(jù)保千里2015年公布的首期限制性股票激勵計劃方案，公司承諾“不為激勵對象依本計劃獲取有關(guān)限制性股票提供貸款以及其他任何形式的財務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。”

新京報記者看到的一份附有多人手印、名為“保千里激勵性持股員工聯(lián)名上書”、提交給公司董事會的文件顯示，“我們的最低要求是：股權(quán)激勵作為員工福利，公司得優(yōu)先處理，明確解決方案及時間節(jié)點(diǎn)，回購所授予股票，補(bǔ)全員工損失”。

同時，保千里員工也開始尋求銀行方面進(jìn)行溝通。

新京報記者自保千里內(nèi)部人士獲得的一份附有多人手印的“關(guān)于保千里股權(quán)激勵員工暫停償還上海銀行深圳龍崗支行貸款的聯(lián)名告知書”顯示，現(xiàn)保千里眾持股員工聯(lián)名向公司申請回購剩余所持股票，并向貴行正式提出，從本月20日開始，暫時停止還款。在此期間，銀行對此事件涉及員工個人逾期還款及征信問題作特殊情況妥善處理。

在該文件中，保千里員工表示，對于保千里公司2015年底實施的第二期股權(quán)激勵計劃，在時任董事長莊敏的個人擔(dān)保下，對授予激勵股的大部分員工統(tǒng)一安排了貴行進(jìn)行消費(fèi)信用貸款，貸款資金用以購買公司激勵股票。但該合同多條款涉及違法違規(guī)行為，貴行(上海銀行深圳龍崗支行)卻在明知故犯的前提下緊密配合保千里完成放款操作，完全無視合約條款，嚴(yán)重?fù)p害持股員工利益。

12月24日，上海杰賽律師事務(wù)所王智斌律師對新京報記者表示，如果確實有證據(jù)證明銀行明明知道他們貸款目的是購買股票，那貸款就是違規(guī)貸款。違規(guī)貸款還是要?dú)w還貸款，但貸款利息能不能收回需要法律判定。我們認(rèn)為，如果有足夠證據(jù)證明銀行是明知的，那享有的利益不應(yīng)受到保護(hù)，貸款利息有可能不會獲得法律支持。

創(chuàng)始人或涉“違規(guī)擔(dān)保”“變相操縱股價”

除銀行被指違規(guī)放貸之外，當(dāng)初為員工進(jìn)行擔(dān)保貸款、而后又不許員工拋售股票的原實控人莊敏，也被認(rèn)為難逃干系。

王智斌表示，如果實際控制人明知擔(dān)保用途不是消費(fèi)，而知道其真實用途的話，那違規(guī)擔(dān)保本身也是無效的，銀行可以追究擔(dān)保人責(zé)任。

“如果要求員工不拋售，我認(rèn)為屬于變相操縱股價”。王智斌稱，“二級市場股價是各方綜合博弈的結(jié)果，人為干預(yù)的話、加入持股量比較集中、對股價產(chǎn)生影響則屬于操縱市場。在操縱市場上，監(jiān)管列出了幾個典型表現(xiàn)，運(yùn)用資金優(yōu)勢、運(yùn)用信息優(yōu)勢等，我認(rèn)為它這種非典型的現(xiàn)象也構(gòu)成操縱市場。”

記者了解到，保千里員工還提出了將員工債務(wù)轉(zhuǎn)為公司債務(wù)的方案。“但這個方案推進(jìn)難度比較大，需要相關(guān)方面與銀行溝通。”一位保千里員工稱。

截至目前，新京報記者向上海銀行所發(fā)采訪提綱尚未收到回復(fù)。

(新媒體責(zé)編：wb001)