4月16日晚間，證監(jiān)會(huì)公布了對(duì)萬(wàn)家文化(現(xiàn)名祥源文化)等的行政處罰決定書(shū)和相關(guān)人員市場(chǎng)禁入決定書(shū)，駁回了趙薇夫婦、龍薇傳媒、萬(wàn)家文化及相關(guān)當(dāng)事人的申辯，最終決定：對(duì)黃有龍、趙薇、孔德永分別予以5年證券市場(chǎng)禁入;對(duì)萬(wàn)家文化、龍薇傳媒責(zé)令改正，給予警告，并分別處以60萬(wàn)元罰款;對(duì)孔德永、黃有龍、趙薇、趙政給予警告，并分別處以30萬(wàn)元罰款。至此，“趙薇夫婦擬入主萬(wàn)家文化案”塵埃落定。

拿著6000萬(wàn)元就想做30億元的大生意，一再隱瞞資金來(lái)源、編造資金到位時(shí)間、閉口不談融資失敗的趙薇夫婦終究受到應(yīng)有的處罰。《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》更是斥之為“嚴(yán)重影響了市場(chǎng)秩序，損害了中小投資者的信心，影響了市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)。”

信息披露一再違規(guī)

回溯案情，2016年12月27日，萬(wàn)家文化公告控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，趙薇夫婦控制的龍薇傳媒擬斥資30.6億元，收購(gòu)萬(wàn)家文化29.135%股權(quán)，成為上市公司控股股東。

然而，這一吸睛方案卻未能實(shí)施完成。在上交所的多次問(wèn)詢下，龍薇傳媒逐漸露出了“馬腳”。先是披露大部分收購(gòu)資金將依靠借款(向銀必信借款15億元，向金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押融資剩余的14.999億元);后又降低股權(quán)收購(gòu)比例至5.0396%，不觸及控制權(quán)變更;再后來(lái)，雙方協(xié)商終止了該交易。

看似“無(wú)功而返”實(shí)則隱藏更大秘密。證監(jiān)會(huì)披露的資料顯示，趙薇夫婦控制的龍薇傳媒其實(shí)一開(kāi)始就沒(méi)有準(zhǔn)備好資金，期間的信息披露更是弄虛作假，拒不說(shuō)明實(shí)情。

例如，該收購(gòu)共需30.6億元，可龍薇傳媒自有資金僅6000萬(wàn)元，剩余資金均為借入，杠桿比例達(dá)50倍以上。同時(shí)，龍薇傳媒2016年11月2日才成立，僅是個(gè)無(wú)實(shí)際運(yùn)營(yíng)的空殼公司。在自身實(shí)力不足的情況下，貿(mào)然公布收購(gòu)信息，疊加名人效應(yīng)，致使萬(wàn)家文化股價(jià)大幅波動(dòng)，嚴(yán)重?cái)_亂了正常的市場(chǎng)秩序。

擬向銀必信借款15億元的表述同樣不實(shí)。據(jù)查，龍薇傳媒與中信銀行杭州分行約定的上報(bào)審批最高額度為30億元，且后續(xù)款項(xiàng)能否發(fā)放取決于萬(wàn)家文化的股價(jià)表現(xiàn)。而黃有龍一開(kāi)始就打算，如果該筆款項(xiàng)獲批，將置換銀必信的15億元借款，即約30億元資金實(shí)際全部來(lái)自銀行。

對(duì)于向金融機(jī)構(gòu)的融資情況，龍薇傳媒也始終藏著掖著。2017年1月12日，其稱(chēng)，金融機(jī)構(gòu)將于月底前完成審批流程�？傻搅嗽碌祝瑓s并沒(méi)有披露“未與任何金融機(jī)構(gòu)達(dá)成融資合作”的消息。另外，2017年2月16日，龍薇傳媒稱(chēng)，無(wú)法按期完成融資計(jì)劃是由于“金融機(jī)構(gòu)融資審批失敗”，而事實(shí)上，銀必信也沒(méi)有準(zhǔn)備好足夠資金，無(wú)法按時(shí)借錢(qián)給龍薇傳媒。

另外，在明確表示“將積極與萬(wàn)家集團(tuán)進(jìn)行溝通以使本次交易順利完成，同時(shí)繼續(xù)尋求其他金融機(jī)構(gòu)股票質(zhì)押融資”后，龍薇傳媒并沒(méi)有積極與萬(wàn)家集團(tuán)溝通，也未再聯(lián)系過(guò)其他金融機(jī)構(gòu)。

中小投資者可提起索賠

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，龍薇傳媒作為萬(wàn)家文化股權(quán)變更的信息披露義務(wù)人，分別于2017年1月12日、2月16日通過(guò)萬(wàn)家文化對(duì)上交所問(wèn)詢函發(fā)布回復(fù)公告，公告的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏及披露不及時(shí)，違反了相關(guān)法規(guī)的規(guī)定。

黃有龍作為龍薇傳媒的代表，組織、策劃、指派相關(guān)人員具體實(shí)施此次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，實(shí)際與萬(wàn)家集團(tuán)實(shí)控人孔德永進(jìn)行控股權(quán)轉(zhuǎn)讓談判，決策收購(gòu)萬(wàn)家文化控股權(quán)，并指派人員進(jìn)行融資安排、信息披露。

龍薇傳媒法定代表人趙薇，在配偶黃有龍告知其收購(gòu)萬(wàn)家文化控股權(quán)事項(xiàng)后，表示同意，知曉并支持收購(gòu)控股權(quán)事項(xiàng)，在《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》等文件上簽字，在中信銀行查詢個(gè)人征信報(bào)告時(shí)提供資料協(xié)助，在公告發(fā)布前看過(guò)信息披露內(nèi)容。

趙薇申辯稱(chēng)，沒(méi)有參與龍薇傳媒就上交所詢問(wèn)回復(fù)的事宜，并非涉案違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，也不是上市公司的“董監(jiān)高”，不負(fù)有法定保證責(zé)任。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，趙薇作為龍薇傳媒控股股東、實(shí)際控制人、法定代表人，在《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《借款協(xié)議》上簽字，為公告以及銀行融資方案提供個(gè)人資產(chǎn)情況、個(gè)人征信查詢。據(jù)此，認(rèn)定趙薇為龍薇傳媒涉案違法行為的直接負(fù)責(zé)的主管人員，并無(wú)不妥。

對(duì)上述處罰，有聲音稱(chēng)，“罰萬(wàn)家文化、龍薇傳媒各60萬(wàn)元，罰黃有龍、趙薇等各30萬(wàn)元”是不是有點(diǎn)少，畢竟靠著趙薇的明星效應(yīng)，上述行為已引發(fā)萬(wàn)家文化股價(jià)大幅波動(dòng)。有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，這已經(jīng)是相關(guān)法規(guī)規(guī)定的處罰上限，中小投資者可據(jù)此提起民事索賠。

上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所許峰律師表示，該處罰決定為中小投資者提起索賠提供了充分的基礎(chǔ)性證據(jù)，中小投資者可以向上市公司、其他被處罰的公司以及相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行民事索賠。

(新媒體責(zé)編：wb001)