港股第二家同股不同權的公司來了。9月6日，美團點評在香港舉行IPO新聞發(fā)布會，正式公布了此次赴港上市的詳情。此次IPO，美團點評擬發(fā)行約4.8億股B類普通股新股，另有15%的超額配股權。每股發(fā)售價區(qū)間定為60港元至72港元，將于9月7日面向個人投資者公開招股，9月20日登錄港交所主板。

新聞發(fā)布會上，美團點評董事長兼首席執(zhí)行官王興表示，美團點評已經(jīng)成為內地最大的多品類服務業(yè)電子商務平臺之一，和470萬線下商戶合作，完成對內地各個地區(qū)覆蓋。目前，公司的年度交易用戶達3.4億，相當于內地平均每4個人中就有1個在美團花過錢。

或成港股今年募資額季軍

招股書顯示，美團點評擬發(fā)行約4.8億股新股，其中95%為國際配售，5%為公開發(fā)售，募資額區(qū)間約288.16億至345.79億港元。倘若15%的超額配股權悉數(shù)行使，對應的募資額最高可達約397億港元。

按照上述募資額計，美團點評很可能成為今年港股募資額第三大新股，僅次于中國鐵塔及小米。

從引入基石投資者情況來看，美團點評的國際配售或較受中外基金公司青睞。招股書顯示，此次全球發(fā)售，美團點評共引入5名基礎投資者，包括其大股東騰訊和其余四家中外基金公司。

其中，騰訊認購約31.40億港元，奧本海默基金Oppenheimer認購39.25億港元， 英資基金Lansdown認購23.55億港元，紐約投資基金 Darsana認購15.70億港元，國有企業(yè)結構調整基金認購7.85億港元。

圍繞餐飲產(chǎn)業(yè)投入

美團點評之所以受境內外基金看好，主要是基于它純正的互聯(lián)網(wǎng)“基因”。作為內地O2O領域龍頭，美團點評手握大眾點評、美團外賣、摩拜等多個本地生活服務互聯(lián)網(wǎng)平臺。

截至2018年4月30日，美團點評的交易用戶數(shù)達3.4億，前四月交易金額約1478億元。與此同時，根據(jù)艾瑞報告，2018年一季度，美團點評的外賣業(yè)務的市占率達59.1%，在線酒店業(yè)務的市占率為33.6%，兩項業(yè)務均為相關行業(yè)第一。

2015年至2017年，美團點評的收入分別為40.19億元、129.88億元、339.28億元;經(jīng)調整虧損凈額分別為59.14億元、53.53億元、28.53億元。截至2018年前四個月，美團點評實現(xiàn)營業(yè)收入158.24億元，較2017年同期增長近95%;經(jīng)調整虧損凈額為20.2億元。

招股書顯示，美團點評近年的虧損主要由于較大的銷售及營銷開支，還有在新產(chǎn)品、新業(yè)務方面的拓展。在談及美團何時能扭虧為盈時，美團點評的首席財務官陳少暉表示，美團在過去幾年高速成長，財務也有顯著改善。公司的餐飲外賣業(yè)務經(jīng)過幾年發(fā)展，變現(xiàn)率持續(xù)改善，酒店及旅游業(yè)務的毛利率也接近90%。之所以公司目前沒有整體盈利，是因為公司看好整個市場的發(fā)展機會，尤其是對于新業(yè)務的投入。

陳少暉表示，美團點評希望圍繞著用戶和商家最需要的餐飲產(chǎn)業(yè)上下游進行投入，包括餐飲后端的信息化建設和食材供應鏈建設等。公司相信這些新業(yè)務能夠使整個產(chǎn)業(yè)鏈的效率更高，最終可以給用戶和商家提供更好的服務，并且也能在更長的周期里面，提升整個平臺的競爭能力。

不會再對網(wǎng)約車加大投入

今年3月，美團點評宣布加入網(wǎng)約車市場，從上海開始，通過大量的優(yōu)惠券等補貼方式與滴滴進行正面交鋒。然而不到半年，美團點評已有“偃旗息鼓”之意。其在招股書中提到，公司在兩個城市試點了網(wǎng)約車服務，基于目前的市場情況，公司預期不會進一步拓展此項業(yè)務。

這一說法在美團點評的IPO新聞發(fā)布會上再次得到印證。美團點評聯(lián)合創(chuàng)始人兼高級副總裁王慧文表示，公司會持續(xù)評估業(yè)務機會和業(yè)務與公司戰(zhàn)略的協(xié)同能力，當前從網(wǎng)約車業(yè)務發(fā)展情況來看，公司不會再加大投入。同時，公司認為在與主要業(yè)務餐飲相關的領域，包括商家管理系統(tǒng)、食材供應鏈、外賣配送等方面加大投入，會有更大的業(yè)務產(chǎn)出比和戰(zhàn)略協(xié)同。

王慧文表示，共享單車業(yè)務跟美團整個平臺有比較大的協(xié)同空間，都能吸引消費者，增強消費者黏性，提升消費者使用頻率。

招股書顯示，僅僅是4月4日至4月30日，因為車輛折舊等原因，摩拜的“毛損”就達4.07億元。王慧文表示，目前，反映在公司報表上摩拜的虧損很大一部分是折舊，并不是現(xiàn)金流的影響，相信通過改善經(jīng)營，摩拜的財務仍有很大的提高空間。

(新媒體責編：wb001)