海南航空控股股份有限公司(以下簡稱“海航控股”)于2021年9月27日14時(shí)30分采取現(xiàn)場投票與網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的方式召開了出資人組會議，對《出資人權(quán)益調(diào)整方案》進(jìn)行表決。本次出資人組會議表決通過了《海南航空控股股份有限公司出資人權(quán)益調(diào)整方案》(以下簡稱《出資人權(quán)益調(diào)整方案》)。

根據(jù)《出資人權(quán)益調(diào)整方案》，海航控股將實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，本次重整中轉(zhuǎn)增股本所涉及的除權(quán)(息)相關(guān)事宜尚未確定，公司將進(jìn)一步充分論證，待除權(quán)(息)安排明確后將及時(shí)發(fā)布公告。

出資人近乎全票通過

方大以約5.6元/股入主航空主業(yè)

據(jù)參會相關(guān)人士透露，方大此次共出資410億元投資海航航空板塊，其中，380億元用于投資，30億元風(fēng)險(xiǎn)化解資金用于員工理財(cái)。同時(shí)，這380億元中，上市公司獲得250億元左右，按44億股計(jì)算，方大每股成本約為5.6元。

據(jù)海航控股相關(guān)人士透露，這一價(jià)格參考了海航解除債務(wù)危機(jī)、疫情恢復(fù)后航空業(yè)整體估值，即“延遲滿足”價(jià)格，這個(gè)價(jià)格對應(yīng)的海航控股市值為：5.6元×332億股=1860億元。

本次會議采用現(xiàn)場投票和網(wǎng)絡(luò)投票相結(jié)合的方式對《海南航空控股股份有限公司出資人權(quán)益調(diào)整方案》進(jìn)行表決，根據(jù)上證所信息網(wǎng)絡(luò)有限公司提供的本次會議現(xiàn)場及網(wǎng)絡(luò)投票的匯總統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，具體表決結(jié)果為：73億股贊成，占出席本次會議股東及股東代理人所持有表決權(quán)股份數(shù)的95.22 %，已超過與會出資人所持表決權(quán)總數(shù)的三分之二。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》及《關(guān)于審理上市公司破產(chǎn)重整案件工作座談會紀(jì)要》規(guī)定，出資人權(quán)益調(diào)整方案獲得出資人組表決通過。

資金流問題緩解

航空主業(yè)走出至暗時(shí)刻

根據(jù)方案，債轉(zhuǎn)股清償近400億元債務(wù)后，重整后海航控股帶息負(fù)債壓降至600億元。重整完成后，清償債務(wù)后的海航控股總資產(chǎn)為1700億元，總負(fù)債為1380億元，負(fù)債率約為81%，資產(chǎn)負(fù)債率回歸正常水平。

其次，據(jù)方案顯示，調(diào)整后的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)將由擔(dān)保人或建設(shè)工程所有權(quán)人留債清償。留債期限按10年期清償，且僅按2.89%計(jì)息，據(jù)計(jì)算，全年財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)計(jì)20億元左右，低于三大航目前50億元-60億元的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

此外，海航集團(tuán)黨委書記顧剛在二債會上透露，海航控股與境內(nèi)外各大飛機(jī)租賃商達(dá)成了債務(wù)重組方案，針對破產(chǎn)重整前的飛機(jī)租金欠款，各大租賃商均給予了大幅豁免;且針對破產(chǎn)重整后的租金，不僅下調(diào)了15%-20%，而且在未來幾年時(shí)間內(nèi)，對寬體客機(jī)將由固定租金改為按飛行小時(shí)收費(fèi)。這些措施能夠?yàn)楹：娇毓晒?jié)省大量飛機(jī)租金支出，為未來海航控股的可持續(xù)運(yùn)營奠定非常堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

艾媒咨詢CEO張毅在接受采訪時(shí)表示，“短期來看，這400億元的資金雖然能暫時(shí)緩解海航控股的一時(shí)之急，但未來長期經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)依舊不能忽視。疫情對航空業(yè)造成的惡劣影響及業(yè)內(nèi)愈發(fā)激烈的競爭行情，能否讓海航控股再次撐過下一次考驗(yàn)，這對重組后的海航控股來說依舊是個(gè)重要問題。”

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