目前，集運(yùn)市場(chǎng)近況一片向好，但也存在一定問(wèn)題。

國(guó)際航運(yùn)研究咨詢機(jī)構(gòu)德路里(Drewry)發(fā)布的全球集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(WCI)顯示，截至7月29日，全球集裝箱綜合指數(shù)相比之前一周增長(zhǎng)4%，運(yùn)價(jià)達(dá)到9330美元/FEU，與去年同期相比增長(zhǎng)368%。

據(jù)悉，該數(shù)據(jù)在2020年12月，首次突破3000美元/FEU，并且，除今年2月和3月有所緩和外，其余時(shí)段均不斷上升。

面對(duì)如此瘋狂的運(yùn)價(jià)漲勢(shì)，上海國(guó)際航運(yùn)研究中心國(guó)際航運(yùn)研究所所長(zhǎng)張永鋒在接受采訪時(shí)表示，目前，航運(yùn)業(yè)的運(yùn)價(jià)發(fā)展?jié)q勢(shì)甚猛，實(shí)際上已經(jīng)到了一個(gè)需要調(diào)整的階段，并已有諸多跡象表明，拐點(diǎn)將至。

有效運(yùn)力不足影響運(yùn)價(jià)

“當(dāng)前運(yùn)價(jià)如此高漲，實(shí)際上不完全是供需所帶來(lái)的問(wèn)題，其核心可能還是由于有效的供給不足，或是有效的運(yùn)力不足，但并非意味著船舶數(shù)量過(guò)少。”張永鋒分析道。

根據(jù)Alphaliner發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，截至7月30日，全球運(yùn)營(yíng)集裝箱船船隊(duì)總運(yùn)力為2490.64萬(wàn)TEU，相比7月1日時(shí)增加了10.2萬(wàn)TEU，全球運(yùn)營(yíng)集裝箱船總數(shù)為6252艘，與7月1日時(shí)相比大增26艘。

對(duì)此，張永鋒認(rèn)為，雖然航線上的在營(yíng)船舶數(shù)量不少，但船舶航行時(shí)間增加，周轉(zhuǎn)率降低。其中，主要因素之一是港口的擁堵問(wèn)題。

盡管相比2020年2月，目前的港口情況已有很大程度上的緩解，但不論是受新冠肺炎疫情影響所致，還是受突發(fā)事件影響導(dǎo)致，港口擁堵的情況仍然存在。

從區(qū)位上來(lái)看，北美地區(qū)港口的擁堵現(xiàn)象一直在持續(xù)，擁堵情況較為嚴(yán)重，但現(xiàn)在北美地區(qū)港口的擁堵情況在加速緩解;歐洲地區(qū)港口受到蘇伊士運(yùn)河堵船事件影響，以及鹽田港事件影響，短期內(nèi)出現(xiàn)了一定程度的擁堵;中國(guó)港口目前擁堵情況也受突發(fā)事件的影響，在短期內(nèi)有所加劇，但并沒(méi)有產(chǎn)生一個(gè)較為長(zhǎng)期的影響。

具體而言，中國(guó)港口的作業(yè)制度不同于其他國(guó)家，這使得中國(guó)港口擁堵情況較為特殊。不同于其他國(guó)家的8小時(shí)工作制，中國(guó)港口實(shí)行的是24小時(shí)工作制，能夠使港口周轉(zhuǎn)率大幅提高，港口擁堵情況獲得有效緩解。

同時(shí)，船公司調(diào)整航線引發(fā)的短期混亂，也是船舶周轉(zhuǎn)率降低的其中一個(gè)主要原因。

據(jù)張永鋒介紹，上海國(guó)際航運(yùn)研究中心國(guó)際航運(yùn)研究對(duì)有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出的結(jié)論是：從2020年年初至今，運(yùn)力增長(zhǎng)大部分集中在美線;歐洲航線的運(yùn)力增長(zhǎng)并不大，基本持平;非洲航線、印巴航線的運(yùn)力甚至有所減少。

“這意味著全球正在進(jìn)行較大范圍的運(yùn)營(yíng)調(diào)整，將很多運(yùn)力投放至美西線，這種運(yùn)力部署的調(diào)整使得船公司對(duì)船舶的一些運(yùn)營(yíng)管理出現(xiàn)了短期的混亂。”張永鋒進(jìn)一步表示。

此外，突發(fā)事件的影響也會(huì)導(dǎo)致船舶在途時(shí)間增加。如蘇伊士運(yùn)河堵船事件、鹽田港事件等，這些突發(fā)事件的發(fā)生會(huì)造成船舶集中到港，加劇港口擁堵。

另外，突發(fā)事件還會(huì)使得原有航線發(fā)生變化，例如鹽田港事件，使得不少原本掛靠鹽田港的船舶跳港至南沙港、香港港等，這就會(huì)給南沙港、香港港帶來(lái)短期擁堵。

出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

截至7月29日，從上海到紐約的集裝箱運(yùn)價(jià)達(dá)到13434美元/FEU，相比之前一周上漲13%，與去年同期相比提升300%。上海至洛杉磯的集裝箱運(yùn)價(jià)達(dá)到10503美元/FEU，相比之前一周上漲6%。從鹿特丹到紐約的運(yùn)價(jià)也同樣有所提升，相比之前一周上升5%，達(dá)到5624美元/FEU。

目前，高運(yùn)價(jià)背景下，集裝箱出口的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，海外消費(fèi)者需求的變化會(huì)進(jìn)而影響運(yùn)價(jià)，同時(shí)，高運(yùn)價(jià)也會(huì)影響海外消費(fèi)者需求。對(duì)此，張永鋒介紹，當(dāng)前中國(guó)出口的產(chǎn)品可以大致分為三類。

一是紡織品，以口罩、防護(hù)服等防疫物資為主。

受2020年新冠肺炎疫情影響，防疫物資等紡織品出口高速增長(zhǎng)。有數(shù)據(jù)顯示，2020年紡織服裝等7大類勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口3.58萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.2%，其中包括口罩在內(nèi)的紡織品出口1.07萬(wàn)億元，增長(zhǎng)30.4%。

考慮到歐美國(guó)家自身具備一定的該類產(chǎn)品產(chǎn)能，而隨著歐美國(guó)家民眾中接種新冠肺炎疫苗的比例不斷增加，這些產(chǎn)能也有所恢復(fù)。對(duì)此，張永鋒認(rèn)為，未來(lái)該類產(chǎn)品的出口量可能呈持平或下降趨勢(shì)。

二是宅經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品，如居家辦公所需的辦公桌椅、電子設(shè)備、電腦設(shè)備，以及一些娛樂(lè)設(shè)施設(shè)備等。

張永鋒表示，目前，居家消費(fèi)導(dǎo)致的家具等宅經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品需求變化，情況不容樂(lè)觀，整體下降的態(tài)勢(shì)較為明顯，尤其是家具出口。

據(jù)介紹，該類產(chǎn)品出口量下降的原因之一是集裝箱運(yùn)價(jià)高企。由于該類產(chǎn)品本身貨值不高，利潤(rùn)有限，而近期運(yùn)價(jià)不斷飆升，使該類產(chǎn)品的成本大幅增長(zhǎng)，并波及貨主及進(jìn)口商。

一方面，當(dāng)前集裝箱出口仍主要以FOB模式為主，這意味著海運(yùn)成本的增加更多由買家承擔(dān)，也一定程度推高了美國(guó)物價(jià)水平。加上美國(guó)高通脹影響，未來(lái)美元預(yù)計(jì)會(huì)加速步入加息進(jìn)程。

另一方面，由于部分家具類產(chǎn)品體積大，一個(gè)集裝箱內(nèi)能夠裝載的家具數(shù)量有限，作為一種低貨值產(chǎn)品，貨主以及進(jìn)口商都無(wú)法承受運(yùn)價(jià)的高企。而且，在高運(yùn)價(jià)情況下出運(yùn)貨物，還可能面臨甩貨、違約率大幅增高乃至經(jīng)營(yíng)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，宅經(jīng)濟(jì)貨物的需求缺乏可持續(xù)性。由于該類產(chǎn)品壽命一般為3～5年，即一次性消費(fèi)后，有3～5年時(shí)間對(duì)該類產(chǎn)品的需求空白期。其需求不可迭代，不像快銷品，沒(méi)有一個(gè)可持續(xù)的需求供給。

三是有關(guān)社會(huì)活動(dòng)和工業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品。

當(dāng)新冠肺炎疫情得到一定控制時(shí)，不少社會(huì)活動(dòng)開(kāi)始恢復(fù)正常，工業(yè)生產(chǎn)也開(kāi)始回暖。社會(huì)活動(dòng)包括購(gòu)物、娛樂(lè)等，使得化妝品、啤酒等快銷品的使用需求得到了提升，也促進(jìn)了工業(yè)生產(chǎn)。目前，隨著社會(huì)活動(dòng)的逐漸活躍，工業(yè)生產(chǎn)的逐步恢復(fù)，快銷品、工業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的制成品等產(chǎn)品的需求正在逐步轉(zhuǎn)好，但總體而言尚未恢復(fù)到新冠肺炎疫情前的水平。

“盡管從環(huán)比、同比上看，市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求是有較為明顯的回調(diào)跡象，但從整個(gè)需求情況來(lái)看，市場(chǎng)沒(méi)有預(yù)期的樂(lè)觀，偏中性，不見(jiàn)得太悲觀。”張永鋒說(shuō)。

運(yùn)價(jià)回調(diào)將成趨勢(shì)

目前，部分國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)開(kāi)始著手調(diào)查、監(jiān)督高運(yùn)價(jià)現(xiàn)狀，但全球行業(yè)對(duì)班輪公司關(guān)注度高，未來(lái)航運(yùn)業(yè)可能會(huì)加碼回調(diào)運(yùn)價(jià)，這會(huì)對(duì)航運(yùn)業(yè)產(chǎn)生較大的影響。

另外，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，今年5月以美元計(jì)價(jià)，我國(guó)出口同比增速由上月的32.3%下滑至27.9%，兩年復(fù)合增速由上月的16.8%下滑至11.1%。而從環(huán)比來(lái)看，5月出口環(huán)比增速為0.0%，處于2014年以來(lái)歷史同期的最低水平。

據(jù)悉，5月出口貿(mào)易額環(huán)比出現(xiàn)下滑，整體震蕩下行，增速放緩，其原因皆與上文所述的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化有著密切的聯(lián)系。

此外，出口低貨值貨物，譬如橡膠產(chǎn)品，其運(yùn)費(fèi)占其本身價(jià)值的30%～40%，服裝類產(chǎn)品運(yùn)費(fèi)占其本身價(jià)值的10%左右，這些情況都會(huì)影響需求端，貨主或?qū)⒁虼巳∠�訂單，或�(qū)е峦�季不旺�?/p>

航運(yùn)市場(chǎng)有向下態(tài)勢(shì)的同時(shí)，還可能會(huì)出現(xiàn)其他突發(fā)事件、敏感事件。貨幣政策調(diào)整也可能成為信號(hào)或是關(guān)鍵拐點(diǎn)。而分析航運(yùn)市場(chǎng)的難度較高，通過(guò)不同的數(shù)據(jù)分析，信息分享可能會(huì)出現(xiàn)不同結(jié)論。

“當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì)已經(jīng)脫離傳統(tǒng)供需的影響框架，更具有突發(fā)性。港口擁堵問(wèn)題的改善和美元貨幣政策調(diào)整或許是市場(chǎng)面臨拐點(diǎn)的重要信號(hào)。”張永鋒說(shuō)。

綜合來(lái)看，張永鋒表示，航運(yùn)市場(chǎng)拐點(diǎn)將至，尤其在運(yùn)力端得到緩解后，整個(gè)航運(yùn)市場(chǎng)的運(yùn)價(jià)就可能進(jìn)入回調(diào)的趨勢(shì)。但8-10月為傳統(tǒng)的海運(yùn)旺季，出口需求十分旺盛，即使運(yùn)價(jià)存在回調(diào)，其回調(diào)空間并不會(huì)很大，將基本維持一個(gè)相對(duì)高位。

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